“疯狂”一词,绝对是新能源汽车产业链的年度词,这里形容的是股价的疯狂。

翻倍?五倍?十倍?二十倍?不不不不不,是什么限制了你的想象力? 股价翻倍表现一般的,五倍、十倍也不是不可能!最高的蔚来,涨幅一度高达27倍。特斯拉也超过10倍!如此疯狂的股价,不知道多少人抓住了? 最好的操盘方式,就是年初买入,躺着,年终卖出,收益稳稳的超过所有的基金经理!名列各种基金经理排行榜第一。

和疯狂的股价相比,造车新势力的销量,表现就没那么出色了,虽然各种同比环比增长速度也很快,但是,总销量还是很少的。销量最多的是特斯拉,今年预计能完成50万的销量,和传统车企比,就是一款车型的销量,甚至还不如。

但是,这年头,市值和销量已经不挂钩的了,和利润也不挂钩的了,只有有伟大的梦想,就会有疯狂的资本买单。 先看看在美国上市的四大造车新势力,包括了美国的特斯拉,和中国的蔚来、小鹏和理想,是如何疯狂的。

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疯狂的特斯拉、更疯狂的蔚来

特斯拉:从2020年1月2日的86．052美元,一直上涨到12月28日盘前的661．7美元,市值高达6272．9亿美元,年内涨幅为768．95%(年内最低点为70．102美元,最高点为695美元,涨幅是991．41%)。 蔚来:从2020年1月2日的3．72美元,一直上涨到12月28日盘前的45．77美元,市值为718．2亿美元,年内涨幅为1230．37%(年内最低点为2．11美元,最高点为57．2美元,涨幅是2710．90%)． 即便是在今年7月和8月先后上市的理想汽车和小鹏汽车,虽然涨幅不及特斯拉和蔚来,但涨幅也是相当的喜人:理想发行价为11．5美元,12月28日盘前为29．32美元,市值263．2亿美元,上市迄今涨幅为254．96%,最高为47．7美元,最高涨幅为414．78%;小鹏发行价为15美元,12月28日盘前为41．87美元,市值330．7亿美元,上市迄今涨幅为319．14%,最高为74．49美元,最高涨幅为496．6%。

特斯拉的疯狂,其实是从2019年开始,在解决了Model 3的产能问题后,特斯拉展示出了作为一个车企应该有的规模量产交付能力,以及更为重要的是,靠卖车(硬件)获得季度净利润的能力。

在2019年,特斯拉的股价从最低的180美元一路上涨,并且在2020年初,股价突破了1000美元(一拆五之前)。随后,由于疫情的影响,美国股市出现了连续暴跌1000点的罕见股灾。

危机危机,有危就有机。疫情导致经济休克,各国央行开始大放水,美联储也不例外,开动了印钞机往股市注水。在3月18日,特斯拉股价触及年内低点(低于400美元)后,开始了更为疯狂的反弹。

股价连续突破1000美元、2000美元,随后,马斯克宣布特斯拉股票一拆五,在受到纳入标普指数影响,特斯拉股价来到了最高的661．7美元(拆股前则为3308．5美元),市值超过6000亿美元,是欧美日传统车企市值之和。 就连马斯克都发内部信讲了,直言必须控制支出,以继续实现季度盈利,否则高飞的特斯拉股价就会即刻崩塌。确实如此,特斯拉去年盈利率仅1%。1000倍的市盈率,只能称为市梦率。特斯拉的市梦率,能维持多久? 蔚来则是整个美股市场,2020年表现最抢眼的仔。李斌在2019年被称为“最惨的人”,在进入2020年后,似乎是时来运转。主要还是因为特斯拉的暴涨,以及全球疫情导致的央行放水,在寻找中国的特斯拉。

在号称最强VC的合肥政府,携手国投招商等机构,驰援了蔚来中国70亿级的资金后,蔚来解决了迫在眉睫的资金问题,随后开启了逆袭之路。主要体现在两方面: 1、在销量上,蔚来汽车的销量逐月上扬,推出的掀背车型EC 6也逐渐获得消费者认可,换代后ES 8也开始展示出迭代后的产品力,主力车型ES 6没有辜负厚望,在10、11月,蔚来汽车的月销量连续突破5000辆; 2、在资金上,在获得了合肥政府和国投招商等资本70亿级融资后,蔚来临近枯竭的现金流得到了补充,随后,各路资本通过各种方式加注蔚来,让李斌体会到了有钱的幸福,截止发稿时,如果定增顺利,蔚来手握超过300亿现金储备,是李斌创办蔚来以来最富裕的时刻。

实际上,特斯拉和蔚来的疯狂,也直接导致理想和小鹏加快了赴美IPO的步伐,在2020年7月和8月,理想和小鹏相继在美国成功IPO,并且得到了高溢价,甚至出现了疯抢pre-IPO份额的情况,

在上市后,理想和小鹏的股价,涨势也相当喜人,小鹏股价更为疯狂,曾经三天涨幅超过70%,市值超过500亿美元,蔚来、理想和小鹏的市值,一度成为全球前十市值车企。理想和小鹏的现金储备,也得到了极大的补充,定增顺利完成的话,现金储备也在250亿人民币左右。中美造新势力集体抢钱:10天融120亿美元,特斯拉带头、蔚来理想小鹏全速跟进 随着蔚来、理想和小鹏股价的疯狂上涨,著名的空头、中概股杀手香橼,发布了做空蔚来的报告,但是,和以往直指中概股造假的报告不同,香橼的报告称随着Model Y的国产,蔚来竞争压力加大,股价只值25美元(彼时蔚来股价50美元左右),跌幅是50%。

受到香橼做空的影响,几乎同时创出历史新高股价的蔚来、理想和小鹏,当天振幅超过30%,随后,又相继收复了跌幅。但是,几乎在同一时间,理想、小鹏、蔚来,包括特斯拉,相继发布了定增计划,总募资超过120亿美元,特斯拉一家占了50亿美元。特斯拉更是在2020年一年,三次增发累计募资123亿美元。

02

疯狂的新能源产业链

除了在美股上市的特斯拉、蔚来、理想和小鹏的股价疯涨,在A股、港股上市的新能源汽车产业链标的也疯狂的上涨。 截止至12月28日,港股上市的五菱汽车,年内涨幅为1011．54%,长城汽车年内涨幅为310．38%,比亚迪年内涨幅为294．73%,恒大汽车年内涨幅为271．94%,宁德时代年内涨幅为198．34%,国轩高科年内涨幅为170．52%。

五菱汽车的暴涨,是因为其是五菱宏光MINI EV的零部件供应商。五菱宏光MINI EV,这款售价2．88万元起的电动车,自从7月份上市以来,在电动汽车领域,延续了五菱神车的销量神话。

根据乘联会提供的销量数据显示,11月份,在纯电动汽车领域,五菱宏光MINI EV的销量达到了33094辆,领先销量排名第二的特斯拉Model 3超过1万辆!更厉害的是,自从7月份上市交付以来,累计交付了77370辆,按照此前的销量,半年销量有望突破10万辆。

长城汽车则受益于传统车型的产品周期,销量上涨 ,主力车型哈佛SUV H6,重回销量颠覆,11月销量高达55001辆,连续90个月高居SUV销量冠军。哈佛品牌在11月单月销量再次突破10万辆,长城11月保持着同比增长26．1%的幅度,实现了145240辆的单月销量,延续了金九银十的强势表现。股价,自然受益于销量的上涨。

比亚迪,这个可能是最接近特斯拉的中国车企,在新能源汽车领域耕耘多年,拥有汽车电子、动力电池、IGBT等智能网联电动汽车的核心能力。在刀片电池推出后,比亚迪汉的产能上来后,纯电版本的汉销量也一路上扬。比亚迪的股价,在突破前高后,也一路上扬,成为中国第一个市值超过5000亿人民币的车企。

恒大汽车,和所有造车新势力的造车思路都不一样,一下子就宣布推出6款量产车型。和车型相比,更疯狂的是股价,曾经在短短几十天内,股价暴涨5倍,即便是今年开盘买入,躺着不动(不做任何买卖操作),收益也是171．94%。

宁德时代和国轩高科,作为动力电池供应商,涨都各自的理由。宁德时代是国内当之无愧的动力电池一哥,也成为国产特斯拉Model 3的供应商,股价涨自然是理所当然,市值也超过7000亿人民币。

国轩高科今年最重磅的信息,就是大众入股。而2021年,大众MEB平台的车型,相继国产上市,作为在中国销量最大的单一品牌,大众传统燃油车的销量,多少能转化为纯电车型,这就是国轩高科的想象空间。

2020年,整个新能源汽车产业链,成为了贯穿全年的投资标的,尤其是疫情后,各国央行大放水后,确定性极强、想象空间极大、利益格局变动极大的智能网联电动汽车,成为了资本追逐的热点。 2021年,会是怎么样的一年呢?继续疯狂吗?我们拭目以待。