中国钢制汽车轮毂行业市场供需现状分析

2021-10-14 11:55

前瞻网

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钢制汽车轮毂行业主要上市公司：目前国内钢制汽车轮毂地产行主要的上市公司主要有万丰奥为（002085．SZ）、今飞凯达（002863．SZ）、兴民智通（002355．SZ）

本文核心数据：汽车轮毂细分产品对比、不同汽车轮毂产量占比、国内钢制轮毂生产情况、中国钢制轮毂市场主要上市企业产量占比情况、国内钢制轮毂表观消费量

钢制车轮性价比更高

2018－2019年，受汽车行业不景气影响，轮毂产量不断下降，同时，中美贸易争端也抑制了轮毂产量。2020年，受新冠疫情影响，开工率有所下降，延续了轮毂产量下跌趋势，达2．22亿只，创下六年来最低同比。

目前汽车轮毂主要分为钢制轮毂和铝合金轮毂。和铝合金轮毂相比，钢制轮毂具有耐冲击性强，价格低，性价比高等优点，但是其美观度较低且重量较重，高，因此主要还是用于经济型乘用车和商用车。

图表1：汽车轮毂细分产品对比

供给：受疫情影响产量进一步下降

从不同细分产品产量结构来看，由于目前我国商用车和经济型乘用车所采用的轮毂还是以钢制轮毂为主，铝制轮毂则主要应用于高档乘用车。因此我国轮毂产量仍以钢制车轮为主，2020年我国钢制车轮占比超过70％。

图表2：不同汽车轮毂产量占比(单位：%)

具体看我国钢制轮毂产量，我国钢制轮毂产量接近全球钢制轮毂产量的60％，但由于近年来在乘用车市场，钢轮毂市场不断被铝制轮毂挤压，以及新冠疫情和汽车行业周期等因素，国内钢制轮毂产量呈不断下降趋势， 2020年，国内钢轮毂产量达0．61亿只，同比降低10．29％。

图表3：2015-2020年国内钢轮毂产量(单位：亿只)

供给：行业集中度较高

在钢制轮毂市场，主要上市企业有日上集团、兴民智通、一汽富维和金固股份，2020年，其钢制车轮产量分别为548．99万套、941．31万套、355万套和993．41万套，占比分别约为9％、16％、6％和16％。2015－2018年，钢制轮毂市场集中度呈不断增长趋势，2019年，受中美贸易摩擦和行业不景气影响，前排企业出口量大幅下降，导致市场集中度有所下降。2020年，受新能源汽车产能爬升引起部分汽车替换加快影响，市场集中度回升，尽管尚未达到2018年水准，但整体行业集中度水平较高。

图表4：2014-2020年中国钢制轮毂市场主要上市企业产量占比情况(单位：%)