2022，韩国车、相关工业，得洗洗睡了？

48．56％的票数，比对手的47．83％领先0．8％，选举险胜的背后，显露不少纠结。接近的票数，是选民的纠结，也是地缘、全球形态的纠结。

全世界的目光，从欧东的变化，在3月初挪到了东亚的韩国。说话风格带来一系列标签的的韩国新总统，带着流量，青瓦台迎新人。

眼见得，新人说新话，行新事。未来的新，暂无从考究，按保持人设的选举定律，他上位前说过的很多话，得继续说下去。至于做不做，怎么做，又是另一个话题。

参考之前说过的很多“爆款言论”，对汽车相关、半导体相关、化学业务、智能消费产品这4个全世界能拿出手的核心业务，舆论里传来的主流声音是“没见到利好”。

双边贸易3600亿美元，经济支柱的冰点在哪？

没有见到利好，因为新总统的已发布执政纲领核心是，亲美、修补日韩关系，对第一大贸易伙伴中国的提及很少。而从纲领上看，他想在任期内做的是，调整20余年来已经稳定的经贸结构。

如果其所描绘的完成落地，那就等同于2022－2027年的5年执政期中，汽车、半导体、动力电池、化学四大经济支柱都会有比较彻底的改变。当然，考虑到韩国政坛已经有了朴槿惠的先例，新总统能否在位5年还是个变量。

韩国现状是，总统最长任期5年，在保守派、进步派之间二选一，2012年开始保守派执政、2017年开始换为进步派，2022年的新人出炉，保守派再次执政。

从2012年保守派执政开始，韩国GDP稳步上升，从1．28万亿美元每年稳步上升至2017年的1．62万亿美元，从2018年之后全球经济情况波动，再加之后续2020年的疫情这只黑天鹅，韩国GDP一直在1．7万亿美元左右波动，比我国广东省GDP略低，比江苏省略高。

对外贸易，是韩国经济的绝对命脉，而近几年间其经济模型结构的突破口，正是不断扩大出口，并在2021年以6445亿美元创下历史新高。对外贸易依存度一度保持在80％以上，也直接侧面反应出其国内流动性的相对匮乏。从2020年至今，韩国人口已经连续2年负增长，为5200万人左右。

在绝对命脉的出口业务中，中国、美国、越南、日本，位列韩国对外贸易前四位。2021年，韩国对中国出口额超2000亿美元，创下历史新高数字，这一数字占比韩国GDP超10％。近几年韩国态势是不断扩大对外出口，对中国、美国的出口均在稳步增长，不过对日本出口则保持停止甚至下滑。之中因为韩日关系的多变，包括日本发布对韩“限贸”半年等政策。

从新总统的竞选纲要来看，他的主线经贸策略仍然是扩大出口，且谋求通过缓和韩日关系实现对日进出口持续10余年的破冰。

当然，上述只是明面上的数字，再考虑贸易国当地的合资、自建工厂、零配件、原材料上下游流通等，数字只增不减。

于是，再次进行对韩国经济结构的深度剖析，四大财阀手中的核心业务汽车、半导体、智能终端、化学业务，还能看到另一层韩国经济对外依赖度的局面。

除LG退出智能手机，且家电业务波动之外，剩余3大财阀的业务布局深度扎根中国市场。三星的SSD、内存业务主要依赖中国，三星为高通代工的半导体主要依赖中国，SK海力士的全球产能则50％来自中国，且在无锡的新投资在进一步实现产量提升。

除此之外，是大家熟悉的汽车业务。从进入中国市场完成合资，再到两家企业销量突破百万台，再到现代的单独产能提升至100万台以上，再到之后的一路走低。眼前，现代、起亚、韩泰、现代摩比斯、锦湖等韩国汽车相关企业在中国市场的业务路线已经完成了潜在的深度变化。

相比传统合资时代，目前悦达起亚已确定股比调整，东风已退出，由起亚汽车进行主导，引入更多新技术、利用更多新产能；北京现代不久前辟谣了股比调整的传言，不过从企业的组织架构上已经做出了调整，现代决策权得到提升，且未来的中国计划也已出炉，包括PHEV、BEV、氢燃料电池车、N系列运动品牌、新内燃机技术、智能网联技术会加速加码投放。

当下，韩国企业的思路是，抱紧全球活力、容量、技术力最强的中国市场，尽管竞争十分激烈，此处代表未来。

进步派印象下的保守派

业务主线深度依赖中国，这是韩国当前经济结构的现状。另外，需要进一步展开的，则是青瓦台相关。

地摊文学中经常会提及的一点是，六大财阀掌控韩国，却不展开浦项制铁的央企深层。同样，地摊文学里也不会展开的是，进步派、保守派分别代表什么，以及底层运营逻辑。

进步派的核心标签是，开门做生意，自由度高；保守派的核心标签是，保证财阀利益。一生都在做检察官的新总统，因为曾经对前总统、三星电子副会长、现代集团总裁领导过相应的事件调查，一度是进步派的标签。

而当其辞职在参选时，已切换为保守派身份。针对此前的很多敏感言论，再结合其保守派代言人身份，以及竞选时提出的执政纲领，你我能看到的局面其实很清晰，支柱企业准备继续扎根中国发展，不会变。

市场与国际关系之间存在一定的连接，但并不意味是直接关联原因。此前，中日关系发生波动时，日系汽车企业的选择即是进一步扎根中国市场，包括引入新技术、扩大投资、提升产能等。回溯这一时期的发展进程，丰田、本田、日产三大品牌的走势都在短暂波动之后稳步走高，包括TNGA架构、i－MMD、e－Power等全球最新技术的持续投放，并未受到其他方面的太多影响。

所以，对于韩国汽车在中国市场的未来局面，其实并不该绝对悲观。尤其是，现代起亚集团可见的未来发展市场空间，大幅度增长的爆点，有且只有中国。

在2021年的相关数据中，现代起亚在欧美市场均取得了两位数以上的同步增长，其中包括在现代起亚的欧洲销量之和破百万，同比增长21．1％，市占率8．7％排名第四；

也包括了在北美市场销量之和148．9万辆，同比增长21．6％，35年来第一次击败本田。

但，上述的数据还很直观的反应出另一个问题，销量天花板逐步显现。

因为，几十年激烈竞争之下的格局很难被打破，即便是特斯拉当下登上了全球汽车市值榜首，在相应调查机构的数据中，它在消费者群体中却并不能甩开别人几条街，因为传统车企也同样有着背书完成进化和转变。

2021年，美国市场特斯拉销量为29．9万辆，全球销量93．6万辆，增长势头迅猛但并不占据数字上的绝对领先。作为对比，北美市场的新销量冠军丰田销量为230万辆，现代起亚与丰田的差额为80万辆，多年来，北美市场的头部集团销量稳定在220万台上下，现代起亚能否持续保持超20％的同比增长提升80万台的空缺，挑战极大。

同理，现代起亚在欧洲市场的销量增长瓶颈也同样明显。包括大众集团、PSA＋FCA合并后的新集团、雷诺－日产－三菱联盟、戴姆勒集团、BMW集团、一众全球车企的不断加入，现代起亚能快速斩获的份额其实并不多。

再反观中国市场，现代＋起亚二者的已落地产能之和接近200万辆／年，其正在不断调整与优化产能，包括出售工厂、为造车新势力代工，以及在股比调整之后起亚将调整中国为全球制造基地等一系列操作。

200万／年的产能和53万／年的销量之间，巨大的差额中，显示着蕴含的巨大机会。

写在最后

韩国汽车工业的现状是，依托于欧洲、北美等地的发力，有比较稳定的小幅度增长。在中国市场在调整结构、方向，进行蓄力，寻求回到当年的份额与位置。

再通过对新变化的逐层分析，你我能很清晰的发现，嘴上说的和实际做的，大概率会是两回事。所以，韩国车在中国是不是马上凉了这种话题，变数还多的很。

2022年的中国汽车市场变化会有很多，比如基本实锤的讴歌，但现在关于韩国车的结论，还早。因为，不抱紧，才是真的凉了。

作者丨黄强

       原文标题 : 新总统会否“检察”一下在华的韩系车？