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当下不买新能源,就像20年前没买房,忽悠散户接盘?

2022-06-15 13:47
车智
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北京时间6月14日,微信公众号“泽平宏观”分享了任泽平在一个论坛上的现场演讲稿,标题是“当下不买新能源,就像20年前没买房”。这里的“买新能源”,自然指的是买新能源的股票。

任泽平用了过去20年一路上涨、并且让无数人追悔不已的房地产,同时也是其最熟悉的房地产,来比喻新能源行业的投资机会。

这里面有两个问题:

1、新能源的投资机会,是否如同20年前的房地产?

2、买新能源股票,是否等同于20年前买房?

任泽平举了一个很容易理解的例子,用了过去20年确实是一路上涨的房价来比喻新能源的投资机会,而且这个比喻的主体又有着最广泛的受众,还有就是有着最广泛的因错过房地产而追悔不已的受众。

但任泽平的距离是否很恰当呢?新能源是一个能够和房地产相提并论的超级风口吗?这两个问题容后再讨论,但必须声明的是,车智君认为,买股票是一个比买房子更需要专业知识的投资行为。正所谓:股市有风险、投资须谨慎!

01一路高歌的新能源

提到新能源股票,最近风头最盛的莫过于新能源汽车龙头——比亚迪,在6月10日大涨超过8%,成为中国第一家市值超过1万亿人民币的车企,与市值一度超1.5万亿的宁德时代争夺中国新能源产业链的龙头位置。

三天后的6月13日,中信证券表示,比亚迪的合理市值空间有望达1.4万亿。早在2021年年底,中信建投则发表研报表示,比亚迪的市值有望达到1.5万亿,但中信建投的研报一发,新能源汽车产业链集体见顶,比亚迪股价也从彼时的历史新高333.33元一度回调到209.43元,回调幅度超过37%。

这就是剧烈波动的股市!

新能源行业不仅仅是新能源汽车行业,但,在此还是以车智君熟悉的新能源汽车行业为例,阐述新能源汽车行业的机会与雷区。

提到新能源汽车行业的标杆企业,熟悉二级市场的人都会提到特斯拉、宁德时代和比亚迪。这三家企业在过去的三年时间(特别是2020年疫情爆发后),乘着新能源的东风,实现了一年10倍、20倍甚至更多的涨幅。

以特斯拉为例,2014年特斯拉凭借着ModelS进入中国,彼时,Model S售价超过100万,特斯拉的市值不过300-400亿左右。在2021年年底,特斯拉股价突破1200美元,市值超过1.2万亿美元,成为全球首家突破1万亿美元市值的车企。

当年花了100万买Model S的车主,被戏称为韭黄大帝。如果那100万买车的钱,买了特斯拉股票,那现在就是值2000万以上,甚至一度可能超过3000万。

这里提个题外话,2020年8月,创新工场李开复公开说:买车,是你这一生最坏的投资。理想汽车创始人李想为此还公开怼过李开复,说那生殖器是人类最没用的器官。

市值同样暴涨的还有中国的宁德时代和比亚迪,在2021年,宁德时代市值一度突破1.5万亿人民币,而比亚迪的市值在前两天成功突破1万亿人民币。而在2020年,作为中国造车新势力的第一股蔚来汽车,股价也从2美元出头一路暴涨到超过60美元。

这就是过去几年,一路高歌的新能源汽车产业链相关标的的疯狂市场表现。

02买股票是比买房更专业的投资行为

买房和买股票,对于普通人来说,哪个的难度更大一些。先分享朋友曾予以的忠告:1、论资金,散户没有机构多;2、论分析,散户没有机构专业;3、论信息,散户没有机构及时——凭什么你(指的是车智君)这样的散户赚钱?

对绝大多数的中国家庭而言,在过去20年中家庭资产中增值最多的一类资产,一定是房地产,没有之一。确实也是不少人凭借炒房实现了财富的积累,甚至是实现了财务自由。当任泽平喊出的“当下不买新能源,就像20年前没买房”,一定会让很多人,包括靠房地产赚了钱的也包括错过房地产的人,在思考是否应该买入新能源的股票。

一旦有了这种想法的人,请一定要万分小心。但股票的价格波动幅度,远高于房地产的价格波动。前面提到的蔚来,股价也一度从10美元跌到1美元,特斯拉则在2018年濒临破产,长期是美股被空头做空的最大标的。面对股票这样剧烈波动的市场,对投资人提出的要求自然是更高。

习惯房地产几乎一路高歌上涨的投资者,是否能够适应这样的市场环境?从本质来看,股票和房子都是投资产品。不同的是,房子有两个属性:居住属性和金融属性;股票似乎只有金融属性,买房最差是可以住,买股票最差是可以清零的,和房子买到烂尾楼一样的结果。

在过去的20年,一路上涨的房价,让错过的人只看到了房子的金融属性,而忽略了其居住属性这个本质属性。在房价普遍上涨的时候,这种时代级别的机遇,让很多人错以为是自己的能力,赚到了房地产的红利。

况且,房地产也是有坑的,以深圳为例,深圳房地产行业最大的坑应该是位于东部华侨城的别墅盘——华侨城天麓,当然了,这种别墅盘也只是坑了买得起的人,买不起的人始终是买不起,即便是现在降价了,还是买不起。

新能源行业一样有坑,在一级市场,倒下的造车新势力名单上已经有一大串了,相信还是更长,而在二级市场,随着行业发展的集中度提高,也会有企业退市。历经千辛万苦在美国上市的贾跃亭的FF波动剧烈,并且被多次警告。而一年前通过SPAC上市的造车新势力ELMS已经申请破产。

至于A股和港股这些中国投资人更容易接触的市场标的,今年会有更多的选择,威马、零跑、哪吒、高合等都在谋求港股上市,但,这些企业未来就一定能够跑出来而不是最终面临破产或退市吗?

至于现在当红炸子的特斯拉,股价也从高位的超过1200美元,几乎腰斩到了最新的650美元左右,而宁德时代的市值也从1.5万亿到最近一度跌破1万亿。

新能源汽车行业的股票波动,就是如此刺激。还是那句话,股票有风险、投资须谨慎!

       原文标题 : 【任泽平当下不买新能源,就像20年前没买房】,忽悠散户接盘?

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