重卡困境反转周期正悄然开始！行业正向新逻辑转变

2022-12-01 11:29

行业正向新逻辑转变

从中国宏观经济发展趋势看，中国重卡市场正处于由旧逻辑向新逻辑转变的过程。所谓的老逻辑主要有三个特点：通用性、市占率、低价。具体地说，中国商用车销售的产品普遍是通用规格产品，而特殊应用设计的专用车比例仍然较低。

市场参与者的主要竞争焦点是市场份额的竞争，而低价是影响竞争的主要因素。这是因为中国的物流运输业在过去的逻辑中非常分散，以小客户为主，如果没有足够的货源，每年的里程也不会太多，所以为了生存用户必须考虑投资成本。过去一段时间，由于提前购买国五卡车，2020年国内重卡销量高达160万辆直接透支了2021年至今的需求。随着市场下行，新逻辑将进入过渡期。

过渡期具有三个特征：产能调整，重组，适应新的标准法规。到了这一阶段，行业重组将会调整产能，通过提升标准推动整个行业的升级。如果一切顺利，中国重型卡车将在2025年进入新的市场逻辑。

在这一市场逻辑下，卡车被设计为特定应用，企业的目标不是生产低价产品，而是帮助客户提高生产效率和符合国家法规要求。最终要为所有利益相关者创造价值，包括司机、运输公司、社会等等。

相对于跌入谷底的传统重卡市场，新能源重卡则是一路高歌猛进。2021年可被认为新能源重卡的元年：从2021年1月销量不到200，渗透率仅0．09％，一路拉升至2021年12月销量突破3000，渗透率达5．67％，新能源重卡市场急剧扩张，成为传统重卡市场的新兴驱动力。科尔尼认为，截至 2030 年，中国市场的新能源重卡将实现 18％的渗透率，并在大多数运营场景下实现对于燃油车的显著经济性优势。

中国重汽以新能源为新发展方向，面向牵引、载货、工程、专用四大类车型，开发全系新能源商用车产品；陕汽控股积极在新能源产品方面布局，积极推进联合研发战略。

东风汽车积极进行价值链延伸，率先推出“换电物流整体解决方案”能够为客户提供无动力电池底盘、整体车辆方案、换电物流整体运营方案的多维度解决方案，同时发布“鲲跃”生态品牌，抢占新能赛道。

2022年7月13日，一汽解放发布了首个智慧动力域平台，搭建了G、H、E、F四大解决方案平台，其中H、E、F三个平台都实现了新能源油电混动、纯电动和燃油电池三大技术的覆盖。

中集车辆积极研发新能源轻量化城市渣土车，产品采用超高强度耐磨钢，在轻量化、耐用、耐腐蚀以及载重能力拥有领先优势。此外，中集车辆积极开发充电与换电型的混凝土搅拌车产品，以小容量的电池，提供搅拌罐的旋转动力，节能减排。

财通证券认为重卡行业有望逐步企稳，低点已出现，可适当关注市场份额稳步提升的中国重汽，新业务拓展顺利的潍柴动力，国外业务拓展迅速的中集车辆。

－ End －

原文标题 : 重卡困境反转周期正悄然开始！

<上一页 1 2