导语

Introduction

关税的蝴蝶效应开始，“我们所熟知的世界已经不复存在。”

暂时“断供”美国一个月，英国汽车制造商捷豹路虎（Jaguar Land Rover）做出了“艰难的选择”。

虽然还没到丘吉尔所面对的“至暗时刻”，但正如英国首相基尔·斯塔默所讲，“我们所熟知的世界已经不复存在。”

外媒报道，捷豹路虎暂停向美国出口英国制造的汽车一个月，并探讨如何减轻关税对成本的影响。

而这个关税政策，是美国总统特朗普所签署的，自4月3日起美国对进口汽车和轻型卡车征收25%的关税。

捷豹路虎很无奈，在一份邮件声明中称：“我们努力与商业伙伴应对新的贸易条款，我们在采取一些短期行动，包括4月份暂停发货，同时制订中长期计划。”

捷豹路虎还在声明中表示，美国是其豪华品牌的重要市场。捷豹路虎每年销量达40万辆，对美销量几乎占其总销量的四分之一。如今，关税大棒一挥，捷豹路虎成为第一个正式做出反应的汽车制造商。

01无奈的“断货”

实际上，面对关税到来，提前“囤货”算是比较通用的办法。

比如美国本土的通用汽车，其披露的第一季度销量同比增17%，其中零售销量上涨15%。特别是，通用旗下韩产小型SUV Trax销量暴涨57%，也是源于消费者为避开潜在的涨价潮提前购车。

而这次英国汽车制造商们也已采取措施，在关税上调生效前做了囤货，英国汽车制造商和经销商协会 (SMMT)的数据显示，英国12月对美国出口同比增长38.5%，1月增长12.4%，2月增长34.6%。

按此计算，捷豹路虎在美国的库存预计可以维持约两个月。而一旦恢复发货，新货到达的过程大约需要21天。

从“断货”的措施来看，捷豹路虎也是“没办法的办法”，即在短期内减少关税成本损失，通过现有库存为后续的调整争取时间。同时，这一决定将直接导致其英国索利哈尔工厂减产15%，约2000名工人被迫休假。

而往大里说，因为新的关税政策，英国汽车业直接雇用的20万名员工都将受到影响。

据SMMT的数据，去年英国生产的汽车数量下降13.9%，为779,584辆。其中，77%以上的汽车出口。这些车型包括日产逍客和Juke、宝马Mini、丰田卡罗拉以及捷豹路虎的车。

而SMMT的首席执行官迈克·霍斯则表示：“汽车行业已经面临多重阻力，而这一声明来得正是时候。SMMT一直与政府保持联系，并将寻求贸易谈判加速，因为我们需要找到一条支持大西洋两岸就业和经济增长的前进道路。”

英国首相基尔·斯塔默则表示，英国政府将以“冷静”的态度应对特朗普的关税举措，同时正在进行与美国贸易协议的谈判。除对汽车出口以及钢铁和铝产品征收25%关税外，英国还是本周被征收10%基准进口关税的国家之一。

不仅是捷豹路虎，实际上欧盟整体也受到巨大影响。德国反应激烈，抨击特朗普征收25%关税对美国、欧盟和全球贸易来说都是坏消息。

荷兰银行ING的经济学家英加·费希纳 (Inga Fechner)和里科·卢曼(Rico Luman)则表示，虽然从价值上看，德国受特朗普25%汽车关税的影响最大，但斯洛伐克可能会受到最大影响。因为，有“欧洲底特律”之称的斯洛伐克，其人均汽车产量比世界上其他任何国家都多。

这个仅有540万人口的国家严重依赖美国贸易，汽车占其对美出口的很大一部分，汽车行业间接雇用了 超过25万人。

根据ING统计，斯洛伐克与瑞典并列为欧洲第三大向美国出口乘用车的国家，2023年对美国的出口额为40亿欧元（43亿美元）。

其中，斯洛伐克对美国出口总额73%以上是汽车和汽车零部件，因此该国极易受到特朗普关税的影响。

ING的卢曼表示，“在投资者面临高度不确定性的情况下，供应链不会立即重新调整和设计，但如果这种情况持续一段时间，生产将开始转移到美国。”

而这，可能正是特朗普想要的结果。

02再造产业链可能吗？

面对关税大棒，各家的应对措施可谓“八仙过海，各显神通”。

有比较硬气的，比如，品牌溢价能力强的法拉利就敢提价。关税生效次日，法拉利宣布部分车型涨价10%。

也有比较难受的。据报道，Stellantis宣布不得不暂时解雇900名美国员工。2024年，Stellantis的净利润已因关税预期暴跌70%，并且，其北美供应链高度依赖墨西哥工厂，新关税将导致每辆车的成本增加约4200美元。

3月5日，Stellantis虽获得为期一个月的关税豁免，但随着全面关税政策的落地，成本压力再度飙升。因而这次裁员，是其在成本高压下的无奈选择，期望通过减少人力成本支出来缓冲关税带来的冲击。

福特汽车则是“反其道而行之”。福特启动了“全美同享”促销计划降价抢市。“猛禽”F-150降价8%，Mustang Mach-E电动车补贴后降至4.2万美元，比特斯拉Model Y还便宜3000美元。

这一策略下，福特3月市占率回升至14.2%。福特CEO吉姆·法利（Jim Farley）自信满满地表示，“符合USMCA标准的本土化生产是我们的护城河。”

而在同样做出34%关税反制措施的中国市场，目前福特中国旗下目前只有林肯品牌车型出口美国，当我询问福特中国相关人士时，其表示，“我个人认为肯定有影响。具体的目前还不清楚，但进口、出口团队正在与相应的部门在核对细节。”

此外，最根本的解决办法，也就是大统领挥舞关税大刀想要达到的目的，是引导制造产业链回美国，重新MAGA。而这，也将导致全球汽车产业链重构。

比如，丰田宣布投资2.8亿美元扩建肯塔基州工厂，将混动汉兰达产能提升至30万辆。而本田则加速阿拉巴马州电动车产线建设，计划2026年前将北美电动车产能提升至80万辆。

韩国现代集团更激进，从2025年到2028年将在美投入210亿美元，其中包括将投资90亿美元，在美国建立年产120万辆的生产能力，以及将电池本土化率从35%提升至70%。

此外，大众集团宣布未来五年将北美本土化率从45%提升至75%，并调整ID.4的供应链：电机将改由田纳西州工厂自产，电池从SK Innovation的佐治亚州工厂采购。此外，还计划在墨西哥新建两座电池工厂。调整后，大众预计2027年后单车成本可降低12%。

而宝马CEO齐普策（Oliver Zipse）则直言不讳，“墨西哥是我们对冲贸易风险的核心筹码。”宝马斥资12亿欧元扩建墨西哥圣路易斯波托西工厂，将X3、X5产能提升至40万辆/年。该工厂生产的车辆75%零部件来自北美，可以获得关税豁免。

而《财经时报》也报道了，沃尔沃首席执行官周四表示，公司正考虑在其位于南卡罗来纳州的美国工厂增加另一款车型的产量，该工厂年产能为15万辆汽车。

日产汽车也正在考虑重组其供应链以应对关税。上周五，日产汽车集团表示，将不再接受美国市场对在墨西哥生产的两款英菲尼迪豪华车型的任何新订单。

日产汽车集团还表示，计划在田纳西州斯米尔纳工厂的生产线上维持两班制。此前该公司曾表示，为了节省成本，生产线将减少到一班制。此外，日产还计划将部分Rogue SUV的生产从其九州国内工厂转移到士麦那。

除了福特和通用，特斯拉手中则有上海工厂的避险筹码。据相关统计，中国所产Model 3/Y的电池、电机本土采购率达92%，符合美国“关键零部件本土化超75%可减税10%”的豁免条款。

不过，这场由于关税引发的汽车业“蝴蝶效应”，已经让外界清楚看到，未来十年的竞争格局已经开始重塑。

2025年的“关税战”，正在终结汽车业的“黄金时代”，进入“黑铁时代”。

责编：崔力文   编辑：何增荣

       原文标题 : 特朗普的大刀，向全球车企头上砍去