11月装机量增幅最大的电芯企业是河南鹏辉，以272．34％的涨幅录得157．5MWh的装机量，首次进入TOP10榜单。河南鹏辉的主要供应车企是海马汽车。

TOP10电池企业中，供货量环比下跌的有比亚迪、深圳比克和孚能科技三家，比亚迪和孚能科技都是两个月连续下滑，比亚迪的市场份额因此再度跌去7个百分点、孚能科技则再跌一个位次。

11月宁德时代装机量3．407GWh，比上月增加32．01％，月度市场份额40．47％，比上月减少2个百分点；比亚迪装机量1．28GWh，比上月减少了5．8％，比亚迪电芯装机量连续两个月走低，市场份额继上个月失去5个百分点之后，11月更是再度跌去7个百分点，与宁德时代的供货量差进一步拉大。

上个月我们曾预计“年内后续比亚迪与宁德时代的差距还会继续加大”，果不其然。10月份比亚迪的装机量不到宁德时代的一半，而11月份宁德时代的装机量是比亚迪的2．7倍。

驱动宁德时代11月装机量增长的是磷酸铁锂电池，1489．4MWh的装机量比10月翻倍增长了104．93％，上个月宁德时代磷酸铁锂电池装机量大幅减少。三元材料电池走势则相对较弱，1917．8MWh的装机量仅比上月微增3．43％。

比亚迪三元材料电池装机本月增长了13．14％，装机994．7MWh。拖累比亚迪的是磷酸铁锂电池，284．9MWh的装机量比10月又减少了40．56％，10月份比9月份也减少了45．93％，经过两个月的连续大幅下挫，比亚迪磷酸铁锂电池装机量只有284．9MWh，仅有国轩高科（576．7MWh）的一半，在当月磷酸铁锂总装机量中的比重只有9．3％（2017年比亚迪磷酸铁锂电池在年度总装机量中的比重是25．44％）。

前11个月累计，有6家电芯企业年内装机量超过1000MWh，依次是宁德时代、比亚迪、国轩高科、孚能科技、天津力神和深圳比克，这6家企业的累计装机量的同期市场占比是78．77％。

宁德时代累计装机量18．12GWh，占同期国内总装机量的41．12％，其中磷酸铁锂电池装机7．097GWh，三元材料电池装机11．058GWh。比亚迪累计装机量9．68GWh，在同期国内市场中的份额是21．97％，其中磷酸铁锂电池装机3．854GWh，三元材料电池装机5．823GWh。

12月18日，《汽车产业投资管理规定》发布，其中对新建车用动力电池企业投资项目做出了新的规定，条件之一是：企业上两个年度车用动力电池产能利用率均不低于80％。根据中国电动汽车百人会发布的《锂电池产业发展报告》（2018）披露的数字，2017年达到80％产能利用率的动力电池企业只有宁德时代，89．7％，排在第二的比亚迪只有43．5％。

如此看来，比亚迪今年的动力电池装机量要突破10．8GWh，才能达到16GWh利用率的80％，2018年统计数据还有最后一个月的有待统计，比亚迪还差1．121GWh完成产能利用率指标，从目前情况看，应该无压力。

另外，根据相关信息披露，加上青海、重庆璧山、西安高新区以及与长安汽车的合资工厂，比亚迪动力电池产能已经规划到了100GWh，保守估计2019年的产能至少为40GWh——青海设计24GWh动力电池工厂预计2019年投产。

宁德时代方面，公司披露2018年产能有望达到31．5GWh，2019年达到45．9GWh，2020年产能达到54GWh。按照31．5GWh的产能估算，今年全年宁德时代的有效装机量要做到25．2GWh才能到80％的产能利用率，目前差距是7．08GWh。

3、三元材料与磷酸铁锂双双走高，磷酸铁锂走势更强

11月三元材料在纯电动乘用车的装机量最大，4035．4MWh的装机量占比达79％，但月度增幅最小，只有15．23％；在插混乘用车中的装机量增长了22．42％，装机524．7MWh；三元材料电池的增长主要来自纯电动专用车的驱动，549．4MWh的月度装机量环比增幅达152．95％。

磷酸铁锂电池的装机大户依然是纯电动客车，1943．6MWh的装机量比10月增长了54．47％，占比63．28％；在纯电动专用车上的装机量占比19．49％，598．6MWh的装机量比上月增长了71．08％；磷酸铁锂电池在纯电动乘用车上的装机增幅最大，达91．7％，几近翻倍，占比也有17．24％。