中国商用车行业市场竞争格局分析：市场集中度呈现逐渐增长趋势

2021-11-04 18:20

商用车行业主要上市公司：上汽集团（600104）、东风汽车（600006）、长安汽车（000625）、江淮汽车（600418）、长城汽车（601633）、比亚迪（002594）等

本文核心数据：商用车销量市场份额、商用车市场集中度等

行业区域竞争格局：

——华东、华南为重点竞争地区

商用车属于重资产行业，生产企业数量分布广，市场竞争充分。根据中国汽车工业协会统计，截至2020年，中国商用车生产企业共有85家，从商用车生产企业分布来看，广东和江苏商用车生产企业数量领先，均为8家，福建和四川商用车生产企业有6家，北京、江西、山东、重庆商用车生产企业数量为5家。

图表1：截至2020年中国商用车生产企业数量区域分布(单位：%)

图表2：中国商用车主要生产企业分布情况

行业市场竞争情况：

——上汽集团商用车销量最高

据中国汽车工业协会统计分析，2020年商用车销量排名前十家企业依次为：上汽、东风、北汽、长安、一汽、重汽、江淮股份、陕汽集团、长城汽车和成都大运，分别销售72．9万辆、72．3万辆、68．4万辆、51．1万辆、49万辆、47．1万辆、29．8万辆、23．5万辆、22．5万辆和8．9万辆。与上年相比，前十名公司销量均有不同程度的上升，其中重汽、长城汽车和中国一汽涨幅较大，重汽与长城较2019年相比涨幅超50％。

图表3：2018-2020年国内商用车生产企业销量排行Top10(单位：万辆)

——上汽五菱、江铃分别是货客车龙头品牌

在货车领域，以五菱、解放、福田、东风为代表的企业适应市场变化上有着充足的经验，在顺境中，他们能够抓住机会进一步提升效率，在逆境中也能够稳健处置，保持甚至提升市场份额；在客车领域，江铃、上汽大通MAXUS、宇通客车的市场集中度也在不断提升。而中下游企业的抗风险能力相对较弱，政策的变动以及市场销量的波动对它们影响更为明显。

图表4：2019-2020年中国货车、客车品牌市场份额TOP10情况(单位：%)