10年前，耗费数年时间也未能完成东南亚落子的上汽集团（600104．SH），终于与泰国正大集团签订了在泰国投资生产MG的协议。

10年时间里，随着以上汽为代表的国家队进入东南亚后，民营车企也在东南亚缓慢布局。2017年吉利吃下东南亚第一家汽车制造厂商宝腾汽车，2020年2月17日，长城汽车（601633．SH）宣布收购通用汽车的泰国罗勇府制造工厂。

而今，随着东南亚承接产业链转移的势头越来越明显，造车新势力也瞄准了这个有着近7亿人口的新兴市场。

2022年3月2日，哪吒汽车透露，今年公司工作重点有两个，分别是“进城”和“出海”，还立下“先南下东南亚，再西进欧洲”的flag。

中国车企在东南亚征战10年，积攒了经验教训。随着全球聚焦东南亚这个庞大的新兴市场，中国车企在东南亚即将开始一轮新十年投资热潮。

01新兴市场

2001年，中国加入世贸，迎来了前所未有的黄金20年。

被称为世界工厂的中国，实现了飞跃。这时候，东南亚却还在疗伤，亚洲金融危机对东南亚带来了沉重打击。泰国、马来西亚等受到严重冲击的国家，几年时间都没有缓过劲来。1997年，泰国GDP达到了1501．8亿美元，在金融危机冲击下第二年掉到了1136．8亿美元。直到2003年，泰国GDP才恢复到1500亿美元以上。

可以说，亚洲金融危机改变了东南亚国家的国运。

然而，东南亚地区却是中国一个极具潜力的市场。东南亚国家也在慢慢疗伤后，成为了中国第一大贸易伙伴。全球汽车产能雄踞第一的中国，自然会与这个最具潜力的新兴市场产生联系：出海东南亚。

出海东南亚中汽车是非常重要的板块，到底东南亚汽车市场有多香呢？

2006年，东南亚国家汽车销售达到了170万辆。经过十多年的发展，东南亚汽车市场已经大幅度扩容。东南亚国家汽车产量也得到大幅度提升。

东盟汽车联合会（AAF）发布了2021年全年的汽车生产和销售量。数据显示，2021年东南亚的汽车生产量达到354万辆，同比增长24．3％。泰国、印度尼西亚和马来西亚是东南亚三大汽车国家，三者总产量占东盟总产值近93％。2021年，东南亚的汽车总销量则为279万辆，同比增长14％。

正在成长的东南亚汽车市场，中国表现如何呢？

据统计，2009年1－8月，中国对东南亚十国出口整车为29244辆。然而，中国汽车在东南亚市场并没有像东南亚经济发展那样同步。查阅各种资料，中国在东南亚的汽车出口数据是一个谜。

而要解开这个谜，需要借助中国对RECP的出口数据来分析。据统计，2019年－2021年我国对RCEP（包含东盟十国）国家出口整车分别达到19．22万辆、18．87万辆、36．83万辆，分别占整车出口总量的18．9％、19．76％、18．7％。

同时期零部件出口金额分别达到171亿美元、163．73亿美元、176．52亿美元，分别占零部件出口总额的25．8％、24．58％、23．36％。除缅甸外，中国对其他RCEP成员国出口汽车零部件金额均实现了增长。

去年，中国自RCEP其他14个成员国汽车零部件的进口金额也实现了增长。数据显示，2021年，中国自RCEP成员国进口汽车零部件总额110．86亿美元，同比增长4．56％，占中国汽车零部件进口总额的29．44％。其中，中国自日韩两国进口汽车零部件金额较大，占比分别达到71．76％和14．71％。中国自越南进口汽车零部件增长幅度较高，达到40．66％。

随着今年1月RCEP的正式生效，货物贸易最终零关税产品整体上将超过90％。这会让中国车企获得无限机会吗？

这需要进一步的分析。整车和零部件企业是否真的能得到“让税”呢？

一方面是我国对RCEP成员国汽车产品的降税安排。在整车方面，我国早在2018年就对全部整车产品最惠国税率（MFN）降至最高15％，实际上已经单方面做出了大范围降税（少部分整车产品还需结合其他自由贸易协定（FTA）来判定进口税）。因此，RCEP对中国的汽车进口几乎没有影响。

另一方面是其他成员国对我国汽车产品降税安排。

根据协议原文，澳、新、日对华整车产品的Free Trade Agreement（FTA）税率已降为0。此外，澳洲和韩国汽车产品整体最惠国税率（MFN）已处于中低水平，约8％～10％。

而东盟国如泰国、马来西亚、印尼、菲律宾和越南等对我国生产的汽车产品仍采取了一定的保护措施。

以泰国为例，从日本和韩国进口的电动汽车将获零关税，且如果定价不超过200万株还享受额外15万株的补贴。但针对中国，除了进口救护车税率降到0－10％以外，其他大部分进口乘用车仍维持在40％的基础税率。

比如，从日本进口的纯电动聆风不仅享受零关税，在今年3月还进行了一次降价，原本将近70万株的售价残酷降至129900泰铢。

而之前在泰国热卖的长城汽车的欧拉好猫、哈佛H6和名爵等多款电动汽车不但在基础售价有额外的关税，还将遭到以丰田为首的日系汽车降价措施的正面冲击，预计折扣比上述品牌有10万泰株内的让利。

正是因为这些保护措施，中国对于东南亚直接出口很难看，中日汽车品牌也将在泰国上演价格战。

不过，该协定最大的亮点是采取了区域累计的原产地规则，如汽车零部件产品降税幅度虽然与其他自贸协议（FTA）相比暂未得到进一步的升级，但RCEP成分累计的原则仍有利于促进多边贸易。

打个比方，在中国印尼建厂生产整车后直接出口泰国，根据RCEP协议则享受零关税。又比如中国从越南进口一系列原材料进行加工然后出口到日本，在区域内附加值积累可达到40％。

因此，区域内降低市场壁垒除了将改善营商环境从而发挥各个经济体比较优势，还将形成完整和高度专业化的产业链进一步降低企业投资的成本的风险。

留给中国的大机会，就是整车在东南亚当地布局生产。