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Introduction

“缺芯”是真的开始反转了？

作者丨王小西

责编丨徐进凯

编辑丨朱锦斌

欧洲的芯片供应在好转。

六月初，外媒报道，“在经历了几个月的严重停产后，梅赛德斯－奔驰、戴姆勒卡车和宝马等汽车制造商，获得了充足的半导体零部件，以满负荷生产。”

业内人士分析称，部分原因是经济前景不佳和通货膨胀，消费者降低了对同样需要芯片的消费电子产品的需求。

其中，戴姆勒卡车梅赛德斯品牌负责人卡琳·拉德斯特伦（Karin Radstrom）表示，公司目前正在获得所需的芯片，以处理积压的订单，“虽然并没有完美解决问题，但比去年好多了，我们仍在密切关注事态发展。”

那么，“缺芯”是真的开始反转了？

经销商“砍订单”

实际上，国内的芯片价格也在下降。比如，据我询问，意法半导体的STM32F103C8T6，在正能量电子网的价格，也从最高峰的60多块钱，掉到了目前的30元，甚至是26元。

“价格降了。不好说，主要是需求量下降了。”一位销售跟我这么讲。“从我们的客户口中得到的信息是，目前行情相比去年要淡很多，具体原因有多种，其中需求量下降是一种，说不定下个月需求量又上来了。”

价格下降的事，把业内专家朱玉龙也吓一跳。因为，经销商开始砍汽车芯片订单（描述比较夸张），有点出乎意料。那么，背后的逻辑是什么呢？

消费电子是很大的一块。根据6月15日的消息，CINNO Research发布报告，5月LCD智能手机面板价格依然处于下滑通道，预计6月将继续下行。其中，5月柔性AMOLED智能机面板价格下调1美元，主要原因是其驱动芯片紧缺现象有所缓解，将不再成为交付的主要瓶颈。

不仅如此，“缺芯潮”中，模拟芯片与GPU芯片都曾经是最为紧缺的种类。但是，自3月GPU的价格以来也出现了较大降幅，根据Tom’s Hardware数据，GPU价格已经在5月间下跌了约15％，同时二手GPU价格也平均下降了10％。

而过去两个月，全球模拟芯片龙头德州仪器TI的部分模拟芯片的市场价格波动巨大，部分芯片甚至下跌超过8成。比如，在现货市场，像型号为TPS61021的通用消费类电源管理芯片价格，已经从45元最高点跌至3元左右。

所以，价格跳水从侧面印证了消费类芯片需求量下降的事实。而且，从另一个方面，照出了今年以来半导体市场（集成电路市场）变化的一个缩影。

以国内市场为例，根据国家统计局的数据，2022年3月中国集成电路产量285亿快，同比下降5．1％，第一季度产量807亿块，同比下降4．2％。这是自2019年以来中国大陆地区芯片产量最低记录。有人断言，这标志着自2020年4月年开始的一轮超级繁荣的景气周期已经结束，半导体市场进入衰落期。

我们知道，芯片行业具有“繁荣－衰退”的周期性特征。现在是一股脑地上产能，那么接下来，后面的需求是否能跟得上呢？衰退周期的迹象已经显现，需要冷静对待了。

此外，根据S＆P IHS的指数情况来看，半导体短缺在全球范围内出现进一步缓解的迹象。以上种种，就像朱玉龙讲的，从产业界传递给财经媒体，和现在周围购买芯片的价格和难易程度来看，目前汽车半导体供应都在往好的方向发展。

巨头有分歧

不过，对于缺芯，巨头们的意见还是有分歧的。一派认为“缺芯”问题即将解决，生产过剩即将到来。另一派则认为，“缺芯”仍然将持续较长时间。

英特尔是持“持续”观点的。英特尔CEO基辛格在最近的达沃斯论坛上，就谈到，芯片的缺货将持续到2024年，并表示先进工艺制造设备的交付期太长，阻碍了产能的扩张。

此外，国际半导体产业协会（SEMI）21日表示，由于俄乌战争持续威胁半导体关键特殊气体等原料的供给，全球可能到2024年都将持续面临全球芯片短缺的问题。

看起来，整体而言，“缺芯”的情况还是会存在很长一段时期，特别是汽车行业。

根据集微网消息，Stellantis发言人于当地时间周三表示，由于芯片短缺，其位于法国布列塔尼的Rennes－La Janais雪铁龙工厂将于7月3日停产。此外，其法国东部索肖·标致（Sochaux Peugeot）工厂的停产将延长至下周末，也是因为半导体供应问题。

此前Stellantis首席执行官唐唯实（Carlos Tavares）表示，预计半导体短缺将延续到2022年年底，因为汽车行业正在等待更多的产能上线，这是一个长达数年的过程。

当然，目前要判断芯片的走势还是比较难。毕竟，全球对于汽车芯片的管理，确实处在比较敏感的状态。不过，从目前参与套利的中间商和经销商的态度来看，需求的不确定让他们认为至少下一季度行情“很淡”。

德州仪器TI也有点悲观。就在六月初，德州仪器通知客户，下半年供需失衡状况将缓解，以电源管理芯片为首的模拟IC涨价派对将告终，甚至面临跌价压力。

值得一提的一个重要现象是，芯片短缺也正在改变行业的格局。所谓，危机危机，有危有机。

比如，安富利发布的首份《解析芯片短缺》调研报告中有一个重大的发现：全球元器件短缺不仅延长了订单的完成时间和交货期，还改变了产品设计，促使设计工程师寻找新的方法将他们的产品推向市场。

还有，根据彭博社汇编的数据，在过去四个季度中，世界上增长最快的20家芯片行业公司中，有19家来自中国大陆。相比之下，去年同一时期只有8家。这些位于中国的设计软件、处理器和对芯片制造至关重要的设备供应商的收入增长速度是全球领先的台积电及ASML的好多倍。

对于未来，6月10日《华尔街日报》指出，过去两年困扰全球的计算机芯片全球短缺可能很快蔓延到更先进的芯片，这些芯片用于为下一代智能手机和数据中心工作负载提供动力。

报道进一步指出，到目前为止的“芯荒”只真正影响了低端芯片，但到2024年，先进芯片供应缺口恐高达20％。这将对依赖它们的行业产生连锁反应，例如人工智能、高性能计算和自动驾驶汽车。换句话说，芯片的短缺会从之前的普适项目转向电动汽车专有的部件。

而且由于技术障碍和所需的巨额投资，只有台积电和三星这两家芯片制造商有能力制造高端芯片。所以，提前跟这两家建立好联系锁定好需求，还是必要的哈。

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