获5亿美元战投，恒大汽车能否“重生”？

2023-08-15 19:28

8月14日晚间，恒大汽车（00708.HK）公告，公司获得总部位于阿联酋迪拜的纽顿集团约38.9亿港元（约5亿美元）的战略投资。

图源：恒大汽车公告

资料显示，纽顿集团是一家智能电动汽车和可持续能源推广应用公司，背后投资方包括阿联酋王储，同时也是阿布扎比第一个获得新能源汽车生产牌照的厂商。去年10月，纽顿集团和在纳斯达克上市的特殊目的收购公司完成业务合并，因此成为阿联酋第一家在美上市的电动车企业。

值得一提的是，纽顿集团与中国也有一定的渊源。该公司历史最早可以追溯到2014年，前身是中国天津的企业艾康尼克，后获得阿联酋皇室基金注资，于2016年在迪拜成立。

对于此次投资，恒驰汽车官微发文表示：“此次牵手中东资本，将有效解决恒大汽车发展面临的资金难题。恒大汽车将凭借先进的技术积累、智能化的制造基地、过硬的产品品质以及全球化的供应链体系，全力推进恒驰5生产销售，迅速占领市场，并进一步推进恒驰6、恒驰7等新车型的研发及量产。”

但是，根据纽顿集团财报，近三年（2020年-2022年），该公司均无营业收入，且同期归母净利润分别亏损1191万美元、1239万美元和4072万美元。截至2022年12月31日，纽顿集团持有的现金及现金等价物约2.119亿美元，总负债为7197万美元。

此次战投预计将于2023年第四季度完成，但纽顿集团在其声明中明确，需先满足诸多条件，包括但不限于恒大集团债务重组生效、恒大汽车若干债权人确认债务偿还计划以及获得相关监管机构和股东批准。同时，声明显示，纽顿集团还将协助恒大汽车开拓海外市场，实现每年向中东市场出口3万辆至5万辆恒驰汽车。

如果交易顺利完成，纽顿集团将以0.6297港元/股的价格，获得恒大汽车超61.77亿股新股份。

另根据恒大汽车公告，作为中国恒大集团债务重组的一部分，其计划将总额208.95亿港元的相关贷款按每股3.84港元的转换价转换为新股份，以降低公司债务水平。

如满足公司股东及联交所同意等先决条件，中国恒大将以161亿港元债务获得41.78亿股新股份；许家印及鑫鑫（为一家在英属处女群岛注册成立的投资控股公司,由许家印全资拥有）以26.5亿港元债务获得6.9亿股新股份；丁玉梅及好邦（为一家在香港注册成立的投资控股公司,由丁玉梅全资拥有）以22亿港元债务获得5.73亿股新股份。

本次战略投资及债转股完成后，纽顿集团将持有恒大汽车约27.5%股份，中国恒大所持比例将摊薄至约46.86%，恒大汽车将不再是中国恒大全资附属公司。

此次引入战投、发行债转股，恒大汽车能否借此“续命”？且观后续。