吉利版图不断扩容

作者｜王磊 楚门

极氪和路特斯，都在争着成为李书福的第8个IPO。

四天前，极氪正式向美国证券交易委员会（SEC）递交招股书，计划以“ZK”为股票代码在纽约证券交易所挂牌上市。

而昨天，有媒体爆料，路特斯打算下个月以SAPC方式完成并购交易，届时将正式登陆纳斯达克，股票代码为“LOT”。

路特斯方面并未否认，回应称，目前公司上市工作在按着预期方向持续推进。

一周曝两个IPO，李书福不愧是车圈IPO特种兵。

01估值54亿美元

路特斯赴美IPO的消息，是从今年早些时候传出来的。

2023年1月最后一天，路特斯宣布，与特殊目的收购公司L Catterton Asia Acquisition Corp（LCAA）已达成最终并购协议，将在今年下半年完成合并。

并购协议规定的交易完成之后，双方将赴纳斯达克上市，合并后依然保留“路特斯科技”作为名称，股票代码“LOT”，估值约 54 亿美元。

如今交易被曝光将在下个月完成，另有路特斯内部人士透露，目前公司在等相关监管机构的确认。

此前，中国证监会公布境外发行上市备案补充材料要求的通知，要求路特斯出具补充说明公司股权架构、股东信息、经营独立性、分拆上市等事项的材料。

而经营独立性和分拆上市等内容，都与李书福和吉利集团有着千丝万缕的关系。

证监会要求路特斯说明公司相关资产业务自吉利集团重组分拆的简要过程，并结合报告期内与吉利集团发生的经营性关联交易类型、占比及定价依据，说明该公司资产、业务、人员的独立性。

按照官方的说法，吉利控股、Etika 和蔚来资本等所有路特斯科技现有股东，预计会将各自持有的股权悉数转入合并后公司，并在交易结束后持有合并后公司约 89.7%的已发行和流通股本。

对于路特斯来说，能够登陆美股无疑是一件好事，毕竟造车的烧钱程度众所周知，而且路特斯还是个小而美的跑车品牌。

路特斯在2017年被吉利收购后就转型电动化，近几年路特斯的前期资金规划高达263亿人民币。

2018年，路特斯启动品牌复兴计划，宣布向电动化、智能化全面转型，并推出了首款纯电超跑Evija。

除了Evija，目前路特斯旗下还有燃油超跑Emira和首款智能纯电 SUV Eletre两款产品在售。Eletre是路特斯转型后发布的首款SUV，已在今年开启交付。

但不同于保时捷、法拉利，路特斯的跑车现阶段还没有实现盈利，而且陷入了新势力之前的魔咒——“越卖越亏”。

路特斯此前公开的招股书显示，2021年和2022年，分别实现收入368.7万美元和955.7万美元，净亏损则分别高达1.13亿美元和6.87亿美元。

与此同时，路特斯的销量也很低迷，2021年的全球销量为1710辆，到了2022年，仅剩下576辆。

这样看来，上市成为了眼下路特斯复兴的重要一步。据悉，路特斯上市最主要的目的，就是筹集资金，以助力实现未来6年销售额100倍增长的目标。

业内人士分析称，尽管路特斯并不是主流车企，但海外投资者更喜欢这种看起来高大上的品牌，通过SPAC上市必然有利于路特斯造血，进而推进其电动化转型。