6．2 动力电池装机

2020年4月动力锂电池装机量3．6GWh，同比下降33％。其中三元锂电池装机2．6GWh，磷酸铁锂电池装机量0．9GWh。

2020年4月动力电池生产量4．7GWh，同比下跌35．3％，环比增长5．36％。其中三元电池产量2．86GWh，同比下跌33．7％，环比下跌11．7％；磷酸铁锂电池产量1．85GWh，同比下跌34％，环比增长49．6％。

我们把动力电池产量与装机量进行差值计算可以发现，在疫情负面影响逐渐减小、企业复工复产浪潮的推动下，产量－装机量为正，表明这一阶段处于恢复生产阶段。

2020年1－4月产量与装机量的差值由负转正，表明主要动力电池生产企业陆续复工复产。

2020年4月动力电池Top10企业所占市场份额虽偶有小幅波动，但基本维持稳定。4月宁德时代装机量占比达50％，龙头地位稳固。比亚迪市场占比基本保持在前三，LG化学排位上升至第二位，但竞争情况相对激烈。

7行业新闻

7．1 新能源汽车

上海明确城市车辆、重型燃气车辆第六阶段排放标准。6月2日，上海市生态环境局、上海市公安局、上海市市场监督管理局发布关于城市车辆、重型燃气车辆实施第六阶段排放标准的通告。自2020年7月1日起，在上海销售和注册登记（含外省市转入）的城市车辆应符合国六a阶段排放标准要求。自2021年1月1日起，在本市销售和注册登记（含外省市转入）的重型燃气车辆应符合国六b阶段排放标准要求。

北京拟试点家庭摇号，今年将增发2万个新能源指标给无车家庭。6月1日，《北京市小客车数量调控暂行规定（修订草案征求意见稿）》《〈北京市小客车数量调控暂行规定〉实施细则（修订征求意见稿）》发布，计划于明年起开始实行摇号新政，无车家庭可以家庭为单位参与摇号，其中签概率要明显高于个人申请者，能够优先获得指标。新能源车方面，每年将有80％的指标向“无车家庭”优先配置。同时，北京市拟于今年下半年一次性增发2万个新能源小客车指标，并全部面向“无车家庭”配置，有关配置方案一并公开征求意见。此外，指标配置由现行每两月配置一次，改为每年5月配置新能源指标，6月和12月配置普通指标。

2025年底铅蓄电池回收率要达到70％以上。6月2日，《铅蓄电池电池回收利用管理暂行办法（征求意见稿）》发布，明确国家实行铅蓄电池回收目标责任制，到2025年底，铅蓄电池回收率要达到70％以上。铅蓄电池生产企业（含进口企业），应通过自主回收、联合回收、委托回收等方式，实现国家确定的回收目标，于每年3月底前提交上年度目标完成情况报告。

《政府工作报告》将换电站建设纳入新基建。2020两会《政府工作报告》在经过代表和委员讨论审议后，最终在修改了89项内容后，正式发布全文。值得注意的是，其中关于新基建的内容，将“建设充电桩”扩展为“增加充电桩、换电站等设施”。换电站作为新基建的重要组成部分第一次被写入政府工作报告。

7．2 光伏

2020年各省可再生能源电力消纳责任权重清单公布。6月1日，《关于各省级行政区域2020年可再生能源电力消纳责任权重的通知》发布，为推动机制平稳顺利实施，综合考虑新冠肺炎疫情影响，设定消纳责任权重主要遵循以下原则：一是确保实现非化石能源占比目标。这是我们设定可再生能源电力消纳责任权重的基本前提。二是促进消纳责任权重逐年提升。2020年最低非水可再生能源电力消纳责任权重应不低于2019年实际完成情况，或不低于807号文明确的2019年消纳责任权重。

广东2020年第二阶段光伏补贴项目清单公示。6月2日，广东电网发布关于属地区域内拟纳入2020年可再生能源补贴项目清单（第二阶段）的公示，纳入第二阶段可再生能源补贴项目清单的光伏发电项目共计710．4532MW，其中分布式光伏项目占165．9232MW。

湖北七地红色预警，2020年度不再安排新增建设风电光伏项目。5月25日，湖北能源局在《关于发布2020年度风电和光伏发电消纳预警结果的通知》指出，七地市位风电光伏发电消纳预警红色区域、2020年度不再安排新增建设项目，但同时要求加强对源网荷储的研究，鼓励社会资本投资储能技术装备研发和储能、风光储示范项目建设，对风光储项目优先配置资源和年度建设规模。

首批可再生能源补贴清单最新公示。国家可再生能源信息管理中心发布可再生能源电价附加补贴清单申报项目复核工作开展情况，截止6月4日，天津、内蒙古自治区、广东、广西自治区、海南、贵州、云南、宁夏8地的可再生能源电价附加补贴清单申报项目复核工作中，共涉及647个可再生能源项目，其中初审通过的光伏项目总规模达9457．4MW。经统计，共457个可再生能源项目通过复核，复核未通过的有190个。其中广西新电力投资集团有限公司经营区域未通过复核的可再生能源项目最多，为76个。

7．3 风电

国电电力与辽宁东港市合作开发2．3GW海陆风电项目。近日，国电电力与辽宁省东港市政府签署新能源合作开发框架协议，开发总装机容量230万千瓦海上风电、陆地风电、光伏发电等新能源项目。

八省风电项目补贴复核清单公布。日前，可再生能源电价附加补贴清单申报项目复核工作开展情况公布，截止5月29日，天津、内蒙、广东、广西、海南、贵州、云南、宁夏共8个省市已经完成一部分项目的相关工作，共涉及497个可再生能源项目，其中风电166个项目10170MW。

国家电投140万千瓦风电大基地项目开始招标。6月3日，国家电投发布《国家电力投资集团有限公司2020年度第三十五批集中招标（第六批风力发电机组设备）招标公告》，共六个标段，规模共计140万千瓦，单机容量要求3MW及以上，同时要求：1－4标段同一个投标人最多中标2个标段，5－6标段同一个投标人最多中标1个标段。

华能、中煤、浙能三巨头联手，签约山西600万千瓦平价风光项目。5月29日，中国华能集团有限公司与山西省朔州市人民政府、中煤集团山西华昱能源有限公司、浙江省能源集团有限公司在集团公司总部签署晋北千万千瓦级清洁能源外送基地战略合作协议。根据协议，华能山西分公司、中煤华昱公司、浙能集团以山西和浙江省政府正在推进的“晋电送浙”能源合作为契机，在朔州市政府支持下共同推进晋北清洁能源基地项目。“十四五”期间力争在朔州地区投资450亿元、建设4台100万千瓦煤电机组、600万千瓦平价光伏和风电项目，用于“晋电送浙”特高压输电工程配套电源。

7．4 核电

国家电投集团中央研究院七项科技成果通过中国核能行业协会专家鉴定。2020年6月3日，中国核能行业协会科技成果鉴定会在北京召开，国家电投集团中央研究院七项科技成果顺利通过鉴定。鉴定委员会仔细审查了相关材料，一致认为“核电厂安全壳内热量无时限非能动导出系统热工设计关键技术方案及验证”“高性能容错燃料UO2单晶材料冷坩埚法制备系统研制及实验研究”两项成果达到国际领先水平，“压水堆燃料全寿期管理智能优化系统研发”、“压力容器上腔室夹带和下降段逆向流研究”和“核电站安全评价独立验证研究”三项成果达到国际先进水平，“反应堆燃料包壳内外防护层技术研发”达到国内领先水平，“AP1000蒸汽发生器主泵一体化模拟体设计与制造”达到国内先进水平。

乌兹别克斯坦低碳能源战略：拟建中亚首座核电厂。近日，在欧洲复兴开发银行和国际咨询公司Corporate Solutions的帮助下，乌兹别克斯坦能源部宣布制定国家低碳能源战略。该国计划开发可替代能源，包括太阳能、水电和风能，以生产低碳电力。此外，乌兹别克斯坦还拟建中亚首座核电厂。

7．5 储能

用户侧储能自动需求响应，储能电站15秒自动放电2468．3千瓦时。5月28日，国网江苏省电力有限公司储能需求响应资源管理系统向镇江丹阳地区5家企业的储能电站模拟发出削峰需求指令。储能电站用时15秒自动放电2468．3千瓦时。至此，国网江苏电力首个客户侧储能自动需求响应项目正式投运。

中国的电化学储能能力达到170万千瓦。根据中国储能联盟发布的最新数据，中国的储能能力在去年年底达到了3240万千瓦。该协会表示，预计未来几年储能市场将继续稳步增长。

到2040年欧洲电池储能规模有望达到89GW。世界知名的咨询公司伍德·麦肯齐（Wood Mackenzie）在近期发表的研究报告中表示，随着可再生能源的发展，到2030年及以后，储能电池的增长预计将快于其他灵活资产。展望2040年，WoodMac预测欧洲电池储能容量可能为89 GW。

7．6 电网

国网资产运营中心完成381亿元省级电网资产划转工作。日前，国家电网有限公司跨区电网资产运营管理中心完成381亿元省级电网资产划转工作。此次总部所属省级电网资产划转共涉及山东、上海、江苏、浙江、四川、重庆、辽宁7家省级电力公司，资产总量381亿元，共有近4万项资产，涉及500千伏变电站65座、线路97条；管理层级多、资产规模大、线站范围广。国网资产运营中心在15天内完成全部划转工作。

2019年全国电力可靠性指标发布。2020年6月3日，国家能源局和中国电力企业联合会联合发布了2019年度全国电力可靠性指标，全国50个主要城市平均供电可靠率为99．931％。

国网石家庄供电公司投资9．1亿推进配电网“6．30”工程。公司配电网“6．30”工程涉及2019年综合计划第四批和2019年综合计划第五批两个批次，总投资9．1亿元，单体工程854项，新建改造10千伏及以下线路3231．04千米，新建改造配变635台，容量达18．82万千伏安。目前，石家庄供电公司“6．30”工程进度已完成90％， 6月15日前配电网“6．30”工程将全面完工，6月30日前全部投运，确保迎峰度夏期间电网安全运行和电力可靠供应。

8上市公示公告

8．1 主营业务动态

5－30

东方电气：东方氢能支付现金4728．56万元购买公司控股公司东方电气集团所持有的与氢燃料电池业务相关的机器设备41台（套）、电子设备1台（套）、无形资产51项，本次交易构成公司的关联交易。

林洋能源：公司于2020年5月28日预中标国家电网有限公司营销项目2020年第一次电能表（含用电信息采集）招标采购项目，该项目由国家电网有限公司委托国网物资有限公司作为招标代理机构采用公开招标方式进行。公司本次预中标共7个包，合计总数量573，550只。根据预中标数量以及报价测算，预计公司此次合计中标金额约15，436．31万元。

6－1

台海核电：公司二级全资子公司烟台台海玛努尔智能装备有限公司拟与青岛军民融合发展集团有限公司、烟台国丰投资控股集团有限公司共同出资成立合资公司。合资公司名称暂定为山东融发戍海智能装备有限公司，合资公司的注册资本为人民币100，000万元，青岛融发认缴合资公司注册资本的49％，台海智能装备认缴合资公司注册资本的41％，烟台国丰认缴合资公司注册资本的10％

6－2

金风科技：公司全资子公司金风环保就收购海元资产包与中国民生银行股份有限公司乌鲁木齐分行签署并购贷款借款合同等相关协议，金额为500，000，000元人民币。公司对前述并购贷款借款合同项下的贷款本金及利息提供连带责任保证担保，担保金额为500，000，000元人民币。

6－3

石大胜华：公司拟向参股公司东营石大宏益化工有限公司提供600万元人民币借款，借款期限5年，借款年利率按6％计算，以支持石大宏益恢复生产。石大宏益为石大胜华之参股公司，注册资本金为人民币2200万元，石大胜华持有石大宏益40％股权，淄博宏益投资有限公司持有石大宏益60％股权。

6－4

兰石重装：2019年11月26日公司决定将闲置募集资金人民币4，000．00万元暂时性补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过十二个月，到期归还至募集资金专用账户。公司于2020年6月3日提前将500．00万元归还至募集资金专户，用于募投项目建设资金的支付，截至本公告日，公司已累计提前归还募集资金1，000．00万元，现闲置募集资金暂时补充流动资金余额为3，000．00万元。

福斯特：公司获准向社会公开发行可转换公司债券1，100万张，每张面值为人民币100元，募集资金总额为人民币1，100，000，000．00元，扣除各项发行费用人民币8，225，471．69元（不含税）后的募集资金净额为人民币1，091，774，528．31元。

明阳智能：2020年5月13日，公司决定以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，共拟分配现金红利107，618，345．48元（含税）。每10股派发现金红利0．78元（含税）。此次调整前转股价P0为12．66元／股，每股派息D为0．078元／股，因此计算出“明阳转债”调整后的转股价格P为12．58元／股。

国轩高科：公司于近日收到公司控股股东珠海国轩贸易有限责任公司的通知，珠海国轩2017年非公开发行可交换公司债券部分持有人于2020年5月15日至2020年6月2日期间实施换股13，869，560股，占公司目前总股本的1．2281％。截至本公告披露日，珠海国轩2017年非公开发行可交换公司债券已全部完成换股。

6－5

上海电气：公司下属全资子公司上海之恒新能源有限公司、上海电气投资有限公司分别以自有资金2．352亿人民币和9．408亿人民币投资华景上电一号（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）；上海之恒、电气投资分别以自有资金1．568亿元人民币和6．272亿元人民币投资华景上电二号（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）。

8．2 股东增减持、员工持股、股权回购

5－30

比亚迪：公司董事夏佐全先生计划通过减持公司股份调整所创立深圳正轩投资的资产结构，其当前持有公司101，377，432股A股，占公司总股本比例3．72％，其中，无限售条件流通股为25，344，358股，限售股为76，033，074股。拟减持不超过6，800，000股A股，占其所持公司A股总股数的比例不超过6．71％，占公司总股本比例不超过0．25％。

中国核电：截至2020年5月31日，公司股东张涛先生、顾健先生、罗小未先生及姜静女士已合计增持金额590，608．00元，增持公司股票123，200股，占公司总股本的0．0008％，每人累计增持金额均达到增持计划金额的下限，公司计划增持的董监高在承诺的期限内完成增持公司股份的计划。

天顺风能：公司于近日接到控股股东上海天神的函告，获悉上海天神于2020年5月28日将其所持部分股份办理了展期回购业务。本次展期回购的质押股数为2，300．00万股，占其所持股份的4，34％，占公司总股本的1．29％。

先导智能：公司第三届董事会第二十四次会议、2019年度股东大会，审议同意公司对因激励对象离职及第二个解除限售期未达到解除限售条件而不能解除限售的514，703股限制性股票进行回购注销。此次回购注销部分限制性股票，将导致公司总股本由881，446，270股变更为880，931，567股，公司的注册资本由881，446，270元变更为880，931，567元。

6－1

福能股份：公司于2020年5月20日召开董事会临时会议，审议通过《关于调整福能转债转股价格的议案》，鉴于公司拟实施2019年度权益分派，福能转债转股价格将由当前8．48元／股调整为8．23元／股。调整后的转股价格自2020年6月8日起生效，福能转股（转股代码：190048）已自2020年5月29日起停止转股，将于2020年6月8日起恢复转股。

6－2

泰胜风能：公司近日收到公司股东、董事、一致行动人之一夏权光先生的告知函，获悉夏权光先生已将其持有的所有质押给德邦证券股份有限公司的公司股份合计7，080，000股办理了解除质押手续。

亿纬锂能：因公司2019年度经营业绩未达到《股权激励计划》限制性股票解锁的业绩指标考核条件、激励对象因个人原因离职或因个人原因放弃，公司对66名激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票进行回购注销。公司本次回购注销的首期及预留限制性股票，其授予日分别为2017年2月28日、2017年11月7日，回购价格分别为7．27元／股、11．11元／股，回购注销股份共计940，120股，占注销前公司总股本969，139，695股的0．10％，回购总金额为7，135，728．40元。

东尼电子：公司于2020年2月27日以暂时闲置的募集资金人民币2，000万元购买了中国农业银行股份有限公司的结构性存款。上述理财产品已于2020年5月29日系统自动到期收回，公司收回本金人民币2，000万元，并收到理财收益169，534．25元。

先导智能：2020年6月1日，公司收到持股5％以上的股东上海元攀出具的《股份减持告知函》，自前次权益变动报告披露后，上海元攀通过集中竞价交易和大宗交易的方式累计减持了公司股票1，081．7496万股，占公司总股本的1．2272 ％。

6－3

寒锐钴业：公司近日接到持股5％以上的股东江苏拓邦的通知，获悉其将持有本公司的部分股份办理了解除质押。本次解除质押共1，568，000股，占其所持股份的8．42％，占公司总股本的0．58％。

6－5

久立特材：公司控股股东久立集团股份有限公司于2020年5月26日至2020年6月4日期间通过集中竞价交易方式增持公司股份共计8，415，400股，占公司总股本的1．00％。久立集团计划于2020年6月5日起的未来6个月内，继续以集中竞价、大宗交易等方式增持公司股份，累计增持比例不低于公司总股本的1％，不超过总股本的2％。

久立特材：公司于近日收到控股股东久立集团股份有限公司的通知，获悉其在2020年5月26日至2020年6月4日期间通过深圳证券交易所集中竞价交易的方式累计增持公司股票841．54万股，增持股份达到公司总股本的1．00％。

久立特材：公司参股的永兴材料公开发行A股可转换公司债券，本次发行可转债总额为人民币70，000万元，并给予原A股股东优先配售权。根据公司持股比例和相关规则的规定，公司有权优先配售永兴材料本次可转债，配售金额最高不超过人民币7，000万元。

6－6

隆基股份：公司为全资子公司提供担保，同意隆基乐叶提用综合授信额度6亿元，并由公司提供连带责任保证担保，期限1年；为全资子公司古晋隆基在HSBC Bank Malaysia Berhad申请的授信提供担保，担保额度美元1，100万元整；为全资子公司古晋隆基科技在HSBC Bank Malaysia Berhad申请的授信提供担保，担保额度美元3，200万元整。截至2020年5月26日，公司对子公司累计提供的融资类担保余额为人民币71．92亿元和美元3．70亿元，履约类担保余额为美元5．56亿元，供应链金融担保余额为人民币2．94亿元，对外担保余额为人民币3．46亿元。

8．3 其他

5－30

赢合科技：公司监事会于近日收到公司非职工代表监事张托盈先生的书面辞职报告，张托盈先生因个人原因申请辞去公司第四届监事会监事职务，辞去监事职务后张托盈先生不再担任公司其他职务。

6－2

格林美：公司于近日收到总经理蒋振康先生提交的书面辞职报告，蒋振康先生由于个人原因申请辞去总经理职务，辞职后其不再担任公司任何职务。公司于2020年6月1日聘任董事长许开华先生兼任公司总经理职务，任期自本次董事会审议通过之日起至第五届董事会任期届满日止。

6－4

星源材质：公司监事会于近日收到公司监事谢洪波先生的书面辞职申请。谢洪波先生因个人原因辞去公司第四届监事会监事职务，辞职后不再担任公司任何职务。由于谢洪波先生的辞职将导致公司监事会成员人数低于法定最低人数，在新任监事就任前，谢洪波先生将继续按照有关规定履行监事职责。

6－5

中国广核：公司董事会于2020年6月4日收到公司非执行董事谭建生先生的书面辞职报告，谭建生先生因到龄退休向董事会请求辞去公司非执行董事职务。

林洋能源：公司预中标南方电网公司2020年计量产品第一批框架招标项目，该项目由中国南方电网有限责任公司委托南方电网物资有限公司作为招标代理机构采用公开招标方式进行。公司本次预中标共6个包，中标品类为单相智能电能表、三相智能电能表、低压集抄系统设备、负荷管理终端和配变监测计量终端。预计公司此次合计中标金额约15，325．34万元。

9风险提示

新能源汽车销量不及预期；

新能源发电装机不及预期；

材料价格下跌超预期；

核电项目审批不达预期。