二、一场合规的博弈、不太赚钱的窘境、变化与不变

滴滴凶猛的扩张，与监管部门一直维持着或明或暗的博弈。“它初期直接冲击监管体制，后期不执行监管规定，利用资本的力量疯狂扩张。”交通运输部出租汽车改革首席专家徐康明曾经非常直白地对《财经》这样表示。

1、一场合规的博弈

徐康明指的“冲击监管体制”是指，2014年底、2015年初网约车刚开始发展兴起时，政府对监管态度曾犹豫不决，是鼓励发展，还是直接禁止，相关部门一直在讨论，这种状态延续了一年。据统计，2016年交通部出台政策前，滴滴出行覆盖用户超过2．5亿，司机超过1400万，市场占有率87．2％。

显然，从滴滴2012年做打车软件的时候就面临“是否合规”的政策风险。在投资人看来，政策风险会随着体量越大，风险系数会成反比下降，如果还能解决海量的就业问题，那么一旦做大，政策风险长期来说趋于零，除非滴滴自己出错。

解决“海量就业问题”或许是程维的底气或筹码。据《财经》报道，程维经常会向主管部门强调公司拥有千万级的司机，解决了千万人的就业，以此争取监管空间。

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监管最初对这种“争取”也非常宽容。网约车都是“先发展后治理”。法律法规一度相对滞后，监管执法最初也只能罚款，比如针对不合规司机的罚款额度一般为2万－3万元。滴滴过去还会为被罚的司机提供罚款“报销”。这显然是在变相纵容司机违法，争取司机的“民意”。

徐康明指的“不执行监管规定”是指，2016年7月，讨论两年，交通运输部等七部委公布《暂行办法》，随后主要省市出台了网约车管理细则。不执行的现象有，没有按照规定将运营数据传输至监管平台、没有主动清理不合规的车辆与司机、冒着“非法”风险大推顺风车业务等等。

值得一提的是，2016年出台政策前，监管虽然对滴滴有过30多次叫停，但并没引起太大的社会反响，真正引起社会反响较大的是滴滴的“顺风车事件”。

据报道，2018年5月发生第一起顺风车恶性事件之后，滴滴方面称进行了长达一个月的反思，但事后看，第一起事件并未引起程维等高管足够的重视。没过多久，时任顺风车业务负责人黄洁莉为了业务增长又悄悄恢复了社交信息。直到2018年8月发生第二起顺风车恶性事件，滴滴高层对安全才开始足够重视。2017年有8亿净利润的顺风车业务被下线，程维不得不承认2018年“公司不如预期”。

综合来看，柳青承认为这是“好胜心太强”，偏离了顺风车公益的初心。从另一个角度看，何尝不是柳青与程维太想证明自己，太急、太快就容易出错。在分析看来，“一把好牌”硬是给打烂了，滴滴没有能够抓住这一次历史性的机遇。

彼时，按照交通运输部与公安部“2018年12月31日前全面清退不符合条件的车辆和驾驶员，并基本实现网约车平台公司、车辆和驾驶员合规化”的要求。

据称，滴滴过去不愿将数据接入监管系统，也不愿将合规数据公开，原因很简单，因为不合规的数量太庞大了，接入实时数据，就相当于告诉监管每天到底有多少不合规的车辆在跑，执法和处罚，滴滴承受不了，不过随后滴滴还是承诺接入了数据。

据交通部数据，滴滴出行2021年6月合规率为39．6％，7月为40．8％，8月为41．9％。所谓双合规是指必须持有“人证”与“车证”方能营业，北京需要京籍京车，上海需要沪籍沪车。如果全面合规，滴滴的赢利能力与市场规模都将是一个问题。

来源：交通运输部官网截图

2021年，监管部门曾三次约谈滴滴。第一次是在3月5日，第二次是在5月14日，第三次是在9月1日，前两次是涉嫌侵害司机或从业人员的合法权益，第三次则是存在“招募不合规车辆和驾驶员”的问题。共同点都是维护合规司机的权益。合规与数据安全，仍是监管关切的核心。

2021年6月30日，滴滴抢跑上市引发了管理部门强烈的反弹，对数据安全担忧点燃了对滴滴等互联网企业更加猛烈的监管。

与此同时，学界也在争议滴滴与优步合并是否涉嫌垄断，在滴滴自辩不满足反垄断审查申报标准时，一位学者的观点是：“亏损的垄断者也是垄断者”。几年时间过去，关于滴滴反垄断的调查，至今仍没有结案。

2、一个不太赚钱的窘境

在“市场占有率近90％”的滴滴似乎还面临一个不太赚钱的窘境。据晚点报道，即便只看滴滴独占五年的中国网约车业务，滴滴也仅有3．1％的EBITA利润率。

招股书显示，今年第一季，滴滴经营亏损66．54亿元，公司中国出行、国际及其他方案收入分别是392亿元、8亿元及21．24亿元，总收入422亿元。同时，滴滴收入成本为376亿元，扣减成本后公司毛利率只有11％。

摊开来看，滴滴中国出行分部提供的服务包括网约专车、的士网约、司机代驾及顺风车四种。除网约车外，其他三种服务计入其他出行服务分部。

招股书显示，2020年，平台GTV总额是1890亿元，扣减其他出行服务分部司机／合伙人收入及激励386亿元、有关税费5亿元、网约专车的顾客激励163亿元后，得到收入1336亿元。之后再扣减专车司机激励费用69亿元、专车司机收入1105亿元、其他成本及经营费用之后，最后经调整EBITA只剩下40亿元。

滴滴为何不太赚钱？有分析认为，这是滴滴给司机的激励与收入给多了。今年一季度，滴滴赢利了。有媒体称，这是滴滴提高了司机抽成所致，“司机被困在算法里”。一位来自黑龙江在上海的滴滴司机表示，滴滴对网约车司机的抽成比例目前已高达30％，有时甚至达35％－40％，在很多司机看来，这样的抽成已到了压低利润的极限。

来源：人力资源和社会保障部官网

9月10日，监管就保护新就业形态劳动者权益对滴滴等平台开展指导。核心在于，有条件的要签订劳动合同，没条件的也要订立书面协议，同时要求平台企业还应督促用工合作企业依法合规用工。“依法”与“合规”是关键词。

在此之前，滴滴就对司机收入情况做出了透明化调整。8月16日，滴滴车主App上线试行“司机收入报告”。在沈阳、长春、保定、秦皇岛、鞍山、淄博和安顺的滴滴司机可以率先体验透明账单，乘客支付金额和司机收入金额都一目了然。

3、一个变化与一个不变

出行市场是很难做品牌沉淀的。用户没什么忠诚度，司机也没有忠诚度，供需双方难以掌控，用户关心的是时间和价格，司机关心的是收入。滴滴被停止“拉新”后，出行市场的生态也出现了一个新变化：美团打车重新上线，嘀嗒、T3、曹操、高德、神州等200多家网约车公司纷纷以区域补贴抢占市场。

据交通部最新统计数据显示，滴滴出行6月订单增长情况为－13．4％，7月为13．1％，8月为－21．1％。值得注意的是，曹操出行在7月增长了33．2％，T3出行在8月份增长了66．8％，T3无疑成了最大的受益者。据晚点报道，T3 出行8月日均单量约为120 万－150万，比去年底的70万－80万单有显著提升。滴滴约在2000万左右，高德约在500万，美团大约为120万。滴滴的市场地位依然难以撼动。

来源：Pexels

据媒体抽样调查显示，滴滴受到的影响并不大。一则是滴滴拥有规模优势。据报道，截至2020年底，滴滴出行平均月单量超过5．6亿单，第二的曹操出行单量只有1600万单，之后的T3出行有1500万，再之后就是百万量级的美团、首约等平台。由于规模优势，专车司机在滴滴更容易接到单。

二则滴滴在7月上调了补贴，下调了抽佣，留住了司机。“抽成有所降低，接单更加科学，派单不超过2公里，部分试点城市抽佣已经透明化，其他没什么变化。滴滴即便不运行，它还有花小猪，基本上每个滴滴司机都会在花小猪上注册”，一位无锡的滴滴司机这样表示。

这位司机口中的“花小猪”，或许是滴滴的“最后的一招”，花小猪美其名曰“下沉市场”。据中国产业信息网，当前出行的主战场集中在一、二线城市，用户渗透率分别为40．1％和17．3％，但三四五线城市不到5％。

此外滴滴还有拼车、特惠快车等新产品向更低价格延伸，通过降低车费吸引乘客使用软件。拼车则是一个毛利较高的产品。

滴滴网约车CEO孙枢曾披露过滴滴拼车的计价规则，司机是按快车计费，而平台按乘客数收车费。在孙枢举的几个例子中，未拼成只有一人成行的例子中，平台负抽成16％，这种情况“每5－6单中有一单”。在拼成的例子中，平台抽成从17．56％到28．99％不等，高于滴滴网约车平时12％左右的抽成率。

目前尚不清楚，拼车与特惠车业务能给滴滴带来多大的利润。不过，在一些滴滴司机看来，眼下滴滴的市场份额并未出现明显变化，接单量也没有出现明显变化。“别的平台接不到单”，一位滴滴司机表示。