本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。作者愚老头，在雪球设有同名专栏。

我大A股，自动驾驶概念不受待见，已经很久了。

上一次自动驾驶大火，还要追溯到2021年4月份。这一年的4月15日，华为放出了一个7分钟的极狐自动驾驶视频。当天北汽蓝谷接近涨停。4月16日事件持续发酵，华为台面上的三个自动驾驶合作方北汽蓝谷、长安汽车涨停，广汽集团涨超过6%，带动汽车股全部行业涨幅第一。

此后两年间，自动驾驶概念便在A股隐匿起来。直至最近这一两周，当AI把能颠覆的主赛道都已经摸过一遍之后，AI+的潮汐，终令自动驾驶的苦海，泛起波浪。

这一次，会有什么不同吗？

01一场生态位之战

在A股，自动驾驶的逻辑，最早是用来印证汽车电动化路径的正确性。

自动驾驶，或者说高阶的无人驾驶，可以将人从开车这种重复性劳动中解放出来，是公认的地面交通的终极形态。要实现自动驾驶，路径只能是电动化，因为电机为基础，软件定义汽车的电动化是实现自动驾驶成本最低的路径。

只不过，世界上唯一不变的是变化本身。在整个汽车行业向电动化、智能化挺进的过程中，电动化反客为主，智能化则无人问津。

中国新能源汽车市场新势力御三家“蔚小理”中的小鹏，是智能化走得最远的一家。

销量当然你们也看到了。从2022年以来，基本上就是横盘整理，2023年同比下滑，已经被“冰箱彩电大沙发”的理想汽车拉开了一大截。

小鹏汽车，包括蔚来理想，一直都是特斯拉最忠实的粉丝。问题是，偶像特斯拉表现也不怎么好。

从2022年2季度开始，特斯拉的季度交付量就被比亚迪拉开了。

2021年4月份华为发布的那个智能驾驶小视频，让2021年成为华为汽车年。满市场都在挖华为汽车供应链，汽车研究员领衔，电子、计算机、通信行业助攻，至少在资本市场，华为汽车看上去已经可以与特斯拉并驾齐驱了。就在资本市场自动驾驶概念一片火热的市场，比亚迪用交付量结结实实的给新势力和华为们上了一课，你大爷终究还是你大爷。

根据比亚迪等厂商做的市场调研，在新能源消费者购车最为看重的因素中，自动驾驶的重视程度还没有进入前10。天风汽车在2022年10月的调研也证明了这一点。这就解释了，为什么新势力中智能化水平最高的小鹏，销量这么不堪了。

这么多公司前赴后继的冲进自动驾驶赛道，真的就是冲了个寂寞么？

当然不是，自动驾驶是一场生态位之战。

现在的新能源汽车市场，就像盘古开天之后的世界，混沌初开，乾坤初奠，人人都可能是黑马。谁先占住了生态位，谁就能在未来的大市场中分一杯羹。

特斯拉和比亚迪已经领先一步。特斯拉的生态位，是原来BBA的位置。比亚迪的生态位，原来端坐着丰田本田大众。

比亚迪的生态位，背后的基础是传统汽车制造业的规模效应。智能化也重要，但属于锦上添花。

但对于特斯拉、中国新势力和华为们来说，自动驾驶就是谁也输不起的斯大林格勒。

因为对这些公司来说，跟比亚迪去拼单价20万以下的车型是没有优势的。这个价位段，需要老老实实的从头到尾打造供应链，一分钱掰成两半花，而且，最重要的是，消费者不会为附加功能买单，对他们来说，辅助驾驶就已经足够了。但对于20万或者30万单价以上的车型来说，单车50万就是当下堆料的极限，智能化就成为胜负手。

比亚迪的王传福对自动驾驶看法相当的负面。他曾经在投资者交流会上公开说：“无人驾驶都是扯淡，弄个虚头巴脑的东西，那都是忽悠，它就是一场皇帝的新装。”

从一般的辅助驾驶到最终实现无人驾驶，这个赛道是没有问题的，而且，我们也能确定，将来我们一定能够实现无人驾驶。

问题出在实现的过程上。

想要最终实现无人驾驶，目前市场上各家都有自己的侧重点，特斯拉走得是纯视觉路线，包括蔚小理和华为在内的新势力们走的是多传感器融合路线。核心就是有钱有时间，沿着自动驾驶的赛道不停的改进、迭代、优化算法。

智能驾驶最大的风险是舆论风险，这才是王传福们真正的关注点。

“深圳事故一个月伤于24个人，平均每天伤0.8个，比亚迪在深圳占有率很高，这里面可能很多都是比亚迪的。但我们接不到任何一个投诉电话，为什么？因为我们的转向和制动都符合法规，事故与我无关！”

“自动驾驶就不一样了，假如扯不清楚的话，一个事故就让你这款车卖不动了，谁敢买这个车？谁来承担责任？车企、供应商、ZF都不愿意承担责任，最后只能用户自己承担。”

这其实相当考验整个社会对于新事物的宽容度。自动驾驶在不断完善的过程中，是一定会出问题的，但问题终归是会解决的。争议在于怎么去处理这个代价。根据《2022年国民经济和社会发展统计公报》，2022年中国交通事故死亡人数为61703人，平均每7分钟因车祸死亡1人。每年这么多人因为车祸死亡，我们却极少看到相关车祸的新闻。但如果是跟自动驾驶相关的车祸，那瞬间就能成为新闻热点。

我们再回答一个问题，假如自动驾驶推广之后，我们将每年交通事故死亡人数从6万人降到1万人以下，但是相关新闻却屡屡上头条，大众能接受么？