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造车新势力混战，市场迎来关键洗牌期

除了当下的销量数字，更重要的是隐藏在数字之后的新变化：造车新势力在内压外卷之下，洗牌期即将来临。

首先说内压，零跑汽车港股上市，是一个标志性事件。而首当其冲面对压力的，应该是目前风头正盛的哪吒汽车。

作为与零跑几乎同时起量的新势力车企，哪吒在进入2022年之后交付水平强势增长，直至最近3个月，已经对蔚小理形成稳定的销量优势。

但问题是，这种销量优势能否转化为经营层面的优势？毕竟对于新势力来说，盈亏平衡自我造血，才是终极的考量指标。

上文已经提到，截至到目前，哪吒汽车主销的两款车型系列：哪吒U起售价12．38万元，哪吒V起售价仅有7．99万元，主要还是针对中低端市场。

值得注意的是，从往期的上险量数据来看，售价更低的哪吒V长期占据哪吒销量的一半以上。

以低端车型为主的销量结构，容易带来量上的突破，但是在盈利空间上，天然低于售价更高的高端车型。

这个问题在零跑汽车的招股说明书里就已经暴露。根据招股书披露的近3年毛利率，2019－2021年间，零跑毛利率分别为－95．7％、－50．6％和－44．4％，到今年第一季度，毛利率仍为－25．21％。甚至截止到今年第一季度，零跑的均售价还无法覆盖汽车材料成本。

这种以低价换销量的打法，显然已经开始引起资本市场的质疑。零跑的IPO表现就是最好证明，开盘直接破发，到今日收盘股价已经跌至24．8港元／股，较开盘价48港元／股几近腰斩。

当然，哪吒内部也在争取品牌向上，第四季度即将交付的哪吒S，就是中高端市场的敲门砖。

但从哪吒S目前的订单量来看，似乎并不乐观，官方数据显示，截至到9月30日，哪吒S的累计订单量只有15000＋。

相比之下，与哪吒S价格区间基本一致的零跑C01，官方披露订单量已经超过10万辆。

除了哪吒之外，面临内部竞争压力的，还有头部蔚小理三家。

最近一段时间，蔚小理陆续发布了新车，并开启交付。首先是蔚来，率先在6月中旬拿出新款SUV蔚来ES7，订单量层面，蔚来的传统是从不透露，但李斌还最新一个季度的财报会议上透露，蔚来ES7和ET5订单非常充足，同时在上半年交付仅5万辆车的情况下，仍然坚持全年15－20万辆的交付目标。

也就是说，今年的最后3个月，蔚来平均每个月的交付量必须达到2．3万辆左右，才能达到目标。

其次是理想，作为卷的最激进的玩家，先是在6月底上市理想L9，之后又在国庆前夕套娃式亮相新车，理想L8、L7悉数亮相并发布价格，同时确定理想L8会在今年11月开启交付。

其中，理想L9在开启交付前夕，订单量已经超过5万单，而从首个完整交付月即交付破万的表现来看，在理想ONE停产的背景下，L9确实为理想的交付打上了一剂强心针，下个月L8进入交付后，预计会再迎来一波交付增长。

最后就是姗姗来迟的小鹏汽车，小鹏G9此前在8月11日开启盲订后，24小时订单量超过2万辆，虽然发布会后迎来一场退订风波，但在快速转变销售策略后，情况有了一定的缓解。有信息爆料称，小鹏G9在转变销售策略之后，单个门店的订单量至少增加了5成以上。

可以看到，蔚小理三家最近一段时间密集发布的几款SUV，不管是价格还是尺寸，亦或是交付时间，都互相有一定的重叠区存在，相互之间带来的压力，已经到了肉眼可见的地步。

未来三个月，很可能会是造车新势力们互相竞争最激烈的一段时期。

而除了内压，造车新势力还面临着传统主机厂的外卷，这里的卷，主要体现在传统车企已经补足智能化短板，并发挥出垂直整合、成本控制的优势。

今年以来，传统车企通过自研＋外购方案，快速补足智能化短板，这让新势力们在智能驾驶和数字座舱方面的领先优势被逐渐弱化。

传统车企在高端车型上，也和造车新势力们一样，搭载了语音交互、领航辅助、自动泊车等智能化核心功能。

在这样的背景之下，造车新势力也面临着众多传统车企独立新品牌的围追堵截，例如吉利旗下的极氪，9月份交付8276辆，距离小鹏落后不到200辆。

而有华为智选加持的赛里斯问界品牌，9月份交付水平持续向上，达到10142辆，连续2个月销量破万。除此之外，问界品牌的最新车型M7，自上市之后预售火热，余承东此前在7月份就透露，M7的订单量已经超过5万单。

作为与蔚小理上市新车型在价格和尺寸上形成对标的一款新车，M7无疑会对蔚小理接下来的增量任务形成压力。

随着产品力的提升，传统车企的成本控制优势也逐渐显现出来。

以比亚迪为例，从三电系统到车身零部件，都具备相当的垂直整合能力。这让比亚迪可以在规模化的生产中将成本控制在更低水平，用更高性价比打击造车新势力们。

在成本控制上，不要忘记，还有一个杀手，就是通过大量自动化生产控制成本的特斯拉。国庆假期伊始，特斯拉就率先举起价格屠刀，用保险补贴7000元的方式变相降价。

可以说，内压外卷之下，国内新能源汽车市场格局还面临着相当大的变数。可以预见的是，最后一个季度，造车新势力们将面临严峻的竞争压力。新能源车企前十的名次在未来几个月会如何变动呢？我们11月再看。

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       原文标题 : 新能源汽车再洗牌：造车新势力攻守转换，前十选手又添新玩家