3．3 竞争分析

随着汽车智能化浪潮袭来，科技公司与传统车企在这个赛道迅速加码。智能网联汽车时代，汽车智能化的核心在于自动驾驶技术，传统车企主要采取渐进式的发展路线，科技公司主要采取跨越式的 发展路线。传统车企在智能网联汽车的渐进式发展过程中，多以提升销量为目的，产品更迭相对保守。车企主要量产低等级自动驾驶汽车，并搭载 ADAS 辅助驾驶系统。

图 科技公司与整车厂商优势互补

资料来源：资产信息网 千际投行

产品丰富度提升，新能源汽车渗透率或加速提升，导致竞争加剧。

图 2022年全球新能源汽车市场销量 Top20

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图 2022年国内新能源汽车销量分布

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新能源汽车赛道竞争激烈程度正在加剧。

图 国内新能源乘用车海内外新势力销量份额

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目前在电动车销售方面，处于 20 万－30 万区间的特斯拉 Model 3 与比亚迪汉 EV、小鹏 P7 表现强劲，代表着自主品牌新能源车逐步迈入了汽车中高端市场。其中部分原因可以从下图销售地域分布中看出，目前购买地区主要为限购区域，以及一些一线城市。这些地区充电设施完善，人群购买力强，对车的品质续航要求更高，比较愿意尝新，也更看重智能化。随着新能源车品质的逐步提升，20 万－30 万区间的新能源车型有望分流 B 级豪华轿车市场的份额。对于特斯拉，改用磷酸铁锂电池后可能会继续降价，比亚迪汉 EV、小鹏 P7 等有较大压力。

图 25－35 万纯电动汽车整理

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图 2022年1－12月新能源乘用车制造商月度销量前十市占率及累计销量（单位：辆，％）

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3．4 中国主要企业

（1）比亚迪：成立于1995年2月，经过20多年的高速发展，已在全球设立30多个工业园，实现全球六大洲的战略布局。比亚迪业务布局涵盖电子、汽车、新能源和轨道交通等领域，并在这些领域发挥着举足轻重的作用，从能源的获取、存储，再到应用，全方位构建零排放的新能源整体解决方案。比亚迪是香港和深圳上市公司，营业额和总市值均超过千亿元。

（2）上汽集团：公司属于传统汽车制造行业，目前正努力把握产业发展趋势，加快创新转型，从传统的制造型企业，向为消费者提供移动出行服务与产品的综合供应商发展。公司主要业务包括整车（含乘用车、商用车）的研发、生产和销售，正积极推进新能源汽车、互联网汽车的商业化。

3．5 全球重要竞争者

图 2022年全年全球新能源乘用车分企业销量排名

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图4 2022全球车企市值排行榜

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图 国内新能源乘用车市场海内外头部新势力量产以来销量（辆）

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（1）特斯拉（TSLA．O）：特斯拉对标科技企业。以豪华车打品牌，下沉中高端市场，市场空间从50万辆扩张至800万辆：率先推出Roadster敞篷跑车对标高端小众跑车市场，随后通过D级轿跑Model S和豪华SUV Model X实现规模化量产，打造特斯拉“高端化、智能化”品牌；并通过Model3下沉至4万美元（国产30万元）以内轿车市场，打开市场空间。

图 特斯拉产品推出时间，对应的市场空间，对应的价格区间等

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特斯拉电子电气架构由分布式向集中式演进，以及芯片算力＋路测数据构筑了核心竞争力并率先推出了智能驾驶。

图 特斯拉及造车新势力智能驾驶对比

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定位偏向科技公司；FSD选装逐步提高，盈利模式由卖车向卖软件转变；无人驾驶出租车Robotaxi打开更大空间。

图 特斯拉智能化电动车及商业模式全面领先

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（2）蔚来：蔚来汽车是中国优质电动车市场的先驱。它设计，联合制造和销售智能、互联的优质电动汽车，推动下一代连接，自动驾驶和人工智能技术的创新。它重新定义了用户体验，旨在为用户提供全面、便捷、创新的计费解决方案和其他以用户为中心的服务产品。

定位：中国的特斯拉，世界的蔚来。蔚来参照特斯拉路径，构建三步走的战略规划：由高端超跑，到中高端豪华车市场，再切入大众市场。研发投资巨大，打造电动车核心技术，蔚来ES8／ES6搭载了自主开发的辅助驾驶系统 NIO Pilot和车载AI系统NOMI，追求高度智能化

图 蔚来NIO Pilot与特斯拉Auto Pilot对比

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图 对比Model Y，蔚来ES6综合性能更优

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蔚来采取类似特斯拉的直营模式，线上订车＋线下体验。

图 蔚来服务门店扩张速度超过特斯拉（个）

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图 蔚来ES8月度销量及增速

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图 蔚来分车型月度销量（辆）

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（3）小鹏汽车：是中国领先的智能电动汽车公司之一。该公司在中国设计、开发、制造和销售智能电动汽车。今天，它是快速增长的智能电动汽车市场的领头羊，生产流行和环保的车辆，即SUV（G3）和四门运动型轿车（P7）。

第四章 未来行业展望

我国新能源汽车市场竞争力明显增强，在三大电领域取得关键技术重大突破。新售新能源汽车达到新车销售总量的25％左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，充换电服务便利性显著提高。

纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，燃料电池汽车实现商业化应用，高度自动驾驶汽车实现规模化应用，充换电服务网络便捷高效，氢燃料供给体系建设稳步推进。

预计在15年内，新能源汽车产业仍是未来发展的趋势。其中，技术创新是新能源汽车产业必须攻克的难关，像是纯电领域中动力电池、操作系统、充电桩等；氢能领域中以制氢、储氢、运氢为主的低成本氢能体系建设等等。

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       原文标题 : 2023年新能源汽车行业研究报告